گزارش هفتگی طلا کیتکو | نبرد بین وال استریت و مین استریت ادامه دارد

طلا به سمت کاهش قیمت حرکت می‌کند، اما سرمایه‌گذاران خرد همچنان به آن امیدوارند.

قیمت طلا در هفته گذشته با نوسانات محدودی در اطراف سطح ۲۵۰۰ دلار معامله شد. این امر نشان می‌دهد که بازار طلا در حال حاضر در یک وضعیت رکود به سر می‌برد.

در هفته گذشته، قیمت طلا از ۲۵۰۴ دلار به ۲۴۹۰ دلار کاهش یافت و سپس تا ۲۵۰۶ دلار افزایش پیدا کرد. با بازگشت کامل شرکت‌کنندگان به بازار در روز سه‌شنبه، قیمت طلا به پایین‌ترین سطح هفتگی خود یعنی ۲۴۷۷ دلار رسید. سپس قیمت تا ۲۴۷۳ دلار کاهش یافت و دوباره به ۲۴۸۶ دلار بازگشت.

قیمت طلا در روز پنجشنبه پس از انتشار گزارش ادعای بیکاری هفتگی به ۲۵۲۲ دلار رسید. سپس تا ۲۵۲۵ دلار افزایش یافت، اما پس از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه، قیمت به ۲۴۸۷ دلار کاهش یافت.

در پایان هفته، قیمت طلا در حدود ۵ دلار زیر سطح ۲۵۰۰ دلار معامله شد.

در کل، اگرچه برخی از تحلیلگران بازار کاهش قیمت طلا را پیش‌بینی می‌کنند، اما بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد همچنان به آینده طلا امیدوار هستند.

آخرین نظرسنجی هفتگی طلا در کیتکو نیوز نشان می‌دهد که کارشناسان حرفه‌ای نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا بدبین هستند، در حالی که احساسات مثبت سرمایه‌گذاران خرد نسبت به هفته قبل تقریباً بدون تغییر مانده است.

طلا به کدام سمت می‌رود؟

کارشناسان بازار درباره آینده کوتاه‌مدت طلا نظرات متفاوتی دارند. برخی بر این باورند که قیمت طلا کاهش خواهد یافت، در حالی که برخی دیگر معتقدند که طلا همچنان بالا می‌رود.

کاهش قیمت طلا:

• دارین نیوزوم (Darin Newsom): تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com می‌گوید که قیمت طلا احتمالا کاهش پیدا کند. او به پایین آمدن قیمت در هفته گذشته و این که قیمت طلا در این هفته تقریبا ثابت مانده است اشاره می‌کند. نیوزوم همچنین معتقد است که با نزدیک شدن به جلسه کمیته فدرال بازار آزاد آمریکا (FOMC)، قیمت طلا در هفته آینده احتمالا به آرامی کاهش پیدا کند.
• فیلیپ استریبل (Phillip Streible): رئیس بخش استراتژی بازار در Blue Line Futures، نسبت به طلا خوش‌بین نیست و فکر می‌کند که قیمت آن در آینده نزدیک به دلیل وجود مقاومت در سطح ۲،۵۵۰ دلار، بالا نخواهد رفت. با این حال، او می‌گوید که اگر فدرال رزرو چند بار متوالی نرخ بهره را ۲۵ واحد کاهش دهد، در نهایت باعث افزایش قیمت طلا خواهد شد.

افزایش قیمت طلا:

• آدریان دی (Adrian Day): رئیس Adrian Day Asset Management، با توجه به ضعیف‌تر از حد انتظار بودن گزارش جدید اشتغال آمریکا، معتقد است که قیمت طلا افزایش خواهد یافت. او می‌گوید که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه بعدی‌ (۱۷-۱۸ سپتامبر) بسیار زیاد است. با این حال، دی هشدار می‌دهد که انتظارات برای کاهش زیاد نرخ بهره احتمالا بیش از حد بالاست و ممکن است بازار در این مورد ناامید شود. او تاکید می‌کند که سخنان جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری پس از جلسه می‌تواند تاثیر زیادی بر بازار داشته باشد.

نظرات دیگر:

• مارک لیبوویت (Mark Leibovit): ناشر VR Metals/Resource Letter، فکر می‌کند که ممکن است قیمت طلا قبل از افزایش مجدد در بلندمدت، کمی کاهش پیدا کند. او می‌گوید که به دلیل نگرانی از وضعیت کلی بازار، برخی سرمایه‌گذاران ممکن است بخشی از سرمایه‌گذاری خود را از طلا خارج کنند. با این حال، لیبوویت همچنان در بلندمدت به طلا خوش‌بین است.
• کوین گرادی (Kevin Grady): رئیس Phoenix Futures and Options، می‌گوید که همه چیز در حال حاضر به تصمیم فدرال رزرو درباره کاهش نرخ بهره بستگی دارد. او معتقد است که بازار انتظار کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره را دارد، در حالی که به نظر می‌رسد فدرال رزرو به سمت کاهش ۲۵ واحدی متمایل است. گرادی می‌گوید که وضعیت فعلی بازار سهام و داده‌های اقتصادی نشان می‌دهد که اقتصاد در وضعیت خیلی خوبی قرار ندارد. گرادی همچنین می‌گوید که نباید نسبت به کاهش احتمالی قیمت طلا در کوتاه‌مدت واکنش بیش از حد نشان داد. او توضیح می‌دهد که با توجه به قیمت بالای فعلی طلا، کاهش ۲۰۰ تا ۳۰۰ دلاری از نظر درصدی، اتفاق خیلی بزرگی نیست.

نظرسنجی کیتکو درباره طلا

این هفته، 14 تحلیلگر در نظرسنجی طلای سایت کیتکو نیوز شرکت کردند. نتایج نشان داد که احساسات تحلیلگران نسبت به قیمت طلا به سمت منفی تغییر کرده است. تنها چهار تحلیلگر (29%) انتظار دارند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که هفت تحلیلگر (50%) معتقدند که قیمت طلا در هفته آینده کاهش خواهد یافت. سه تحلیلگر دیگر (21%) پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده روند خنثی داشته باشد.

در همین حال، 177 رأی در نظرسنجی آنلاین کیتکو داده شد. سرمایه‌گذاران خرد همچنان نسبت به افزایش قیمت طلا خوش‌بین هستند. دقیقاً 100 سرمایه‌گذار خرد (57%) انتظار دارند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. تنها 29 نفر (16%) انتظار دارند که قیمت طلا کاهش یابد، در حالی که 48 نفر دیگر (27%) پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا در هفته آینده روند خنثی داشته باشد.

هفته آینده: تورم و تصمیمات بانک مرکزی در کانون توجه

هفته آینده، تمرکز بازارهای مالی بر روی دو موضوع اصلی خواهد بود: تورم و تصمیمات بانک‌های مرکزی.

مهم‌ترین رویدادهای هفته آینده:

• سه‌شنبه: انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ماه آگوست. این شاخص نشان‌دهنده نرخ تورم در اقتصاد آمریکا است و می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر تصمیمات بانک مرکزی آمریکا و همچنین بازارهای مالی داشته باشد.
• چهارشنبه:
  • تصمیم بانک مرکزی اروپا (ECB): انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد. این تصمیم می‌تواند بر ارزش یورو و بازارهای مالی اروپا تاثیرگذار باشد.
  • شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا برای ماه آگوست: این شاخص نشان‌دهنده تورم در بخش تولید آمریکاست و می‌تواند اطلاعات بیشتری درباره روند تورم در اقتصاد این کشور ارائه دهد.
  • ادعای اولیه بیکاری در آمریکا: این شاخص نشان‌دهنده تعداد افرادی است که برای اولین بار درخواست دریافت بیمه بیکاری کرده‌اند. این داده می‌تواند اطلاعاتی درباره وضعیت بازار کار آمریکا ارائه دهد.
• پنجشنبه: انتشار نظرسنجی اولیه دانشگاه میشیگان درباره احساسات مصرف‌کننده در ماه سپتامبر. این نظرسنجی نشان‌دهنده میزان خوش‌بینی مصرف‌کنندگان نسبت به اقتصاد است و می‌تواند بر تصمیمات مصرفی و سرمایه‌گذاری آن‌ها تاثیرگذار باشد.

کارشناسان بازار درباره آینده طلا نظرات متفاوتی دارند.

مارک چاندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، معتقد است که قیمت طلا پس از کاهش اخیر، احتمالاً به روند صعودی خود ادامه خواهد داد. او به افزایش قیمت طلا پس از انتشار گزارش اشتغال آمریکا اشاره می‌کند، اما همچنین هشدار می‌دهد که ممکن است قبل از ادامه روند صعودی، نیاز به تثبیت قیمت باشد. چاندلر همچنین پیش‌بینی کرده که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در هفته آینده کاهش پیدا می‌کند، اما تاکید می‌کند که بازار کار برای فدرال رزرو در شرایط فعلی مهم‌تر است.

شان لسک (Sean Lusk)، مدیر Walsh Trading، می‌گوید که گزارش اشتغال اطلاعات زیادی به بازار نداده و او از قیمت نفت برای پیش‌بینی‌های خود استفاده می‌کند. لسک معتقد است که اقتصاد در حال کند شدن است و بازار انرژی به عنوان یک شاخص پیش‌بینی‌کننده عمل می‌کند. او همچنین می‌گوید که بازار سهام بیش از حد خرید شده است و نیاز به اصلاح دارد.

لسک همچنین می‌گوید که کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو ضروری است و کاهش ۲۵ واحدی کافی نخواهد بود. او معتقد است که قیمت نفت و مسائل ژئوپلیتیکی نیز بر بازار طلا تاثیرگذار هستند.