گزارش هفتگی کیتکو | وال استریت زنگ خطر را برای طلا به صدا در آورد

قیمت طلا در هفته گذشته با نوسانات شدیدی روبرو شد، زیرا تنش‌های در خاورمیانه و گزارش اشتغال ایالات متحده باعث شد که قیمت طلا هم به سمت سقوط کامل و هم به سمت رکوردهای جدید تاریخی حرکت کند. با این حال، در پایان روز جمعه، قیمت طلا تقریباً در همان سطحی قرار داشت که هفته را آغاز کرده بود، زیرا فشارهای صعودی و نزولی یکدیگر را خنثی کردند.

قیمت طلای اسپات هفته را با ۲,۶۶۱.۸۱ دلار در هر اونس آغاز کرد و پس از یک افزایش کوتاه، شروع به کاهش تدریجی کرد که تا پایان سشن اروپا و آغاز سشن آمریکای شمالی ادامه داشت.

در حدود ساعت ۲ بعد از ظهر به وقت شرقی در روز دوشنبه، طلا به ۲,۶۲۶.۸۹ دلار در هر اونس کاهش یافته بود و بسیاری از خریداران اعتماد خود را از دست داده بودند. اما این سطح به عنوان پایین‌ترین سطح هفتگی ثبت شد، زیرا قیمت طلا پس از آن شروع به افزایش کرد.

صبح روز سه شنبه، گزارش‌هایی منتشر شد که ایران در حال آماده شدن برای حمله قریب‌الوقوع به اسرائیل است و این به افزایش قیمت طلا کمک کرد. قیمت طلا پس از آغاز معاملات آمریکای شمالی مثبت شد و در ساعت ۱:۰۰ بعد از ظهر به وقت شرقی، زمانی که تصاویر موشک‌های بالستیکی که در آسمان تل‌آویو درحال پرواز بودند پخش می‌شد، به بالاترین سطح هفتگی خود یعنی ۲,۶۷۱ دلار در هر اونس رسید.

از آنجا، قیمت طلا بین ۲,۶۴۱ و ۲,۶۶۰ دلار در هر اونس نوسان کرد تا اینکه در اواخر شب پنجشنبه، طلا دوباره تلاش کرد تا به ۲,۶۷۰ دلار برسد. با این حال، خریداران از حرکت بازماندند و قیمت طلا به محدوده ۲,۶۶۰ دلار کاهش یافت زیرا معامله‌گران تمام توجه خود را به گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده برای سپتامبر معطوف کردند.

گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده در ماه سپتامبر از انتظارات فراتر رفت و نرخ بیکاری نیز به ۴.۱ درصد کاهش یافت. این گزارش کاملاً انتظار کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو را از بین برد و همچنین قیمت طلا را از ۲,۶۵۷ دلار در چند دقیقه قبل از انتشار ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی تا ۲,۶۳۲.۰۱ دلار در ۱۵ دقیقه بعد کاهش داد.

اما بازگشت قیمت طلا بسیار چشمگیرتر بود، زیرا به سطحی نزدیک به بالاترین سطح هفته رسید و سپس تقریباً تمام این افزایش را از دست داد و در رنجی کوچک بین ۲,۶۴۵ تا ۲,۶۵۱ دلار در هر اونس نوسان کرد.

نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز حاکی از آن است که در حالی که سرمایه‌گذاران خرد همچنان به آینده طلا امیدوار هستند، اما کارشناسان وال استریت نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن احتیاط بیشتری نشان می‌دهند.

پیش بینی تحلیلگران برای قیمت طلا در هفته پیش رو

تحلیلگران بازار در مورد جهت گیری قیمت طلا در هفته آینده نظرات متفاوتی ارائه کرده اند.

• کالین چسزنسکی (Colin Cieszynski): استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، نسبت به طلا در هفته آینده بی‌طرف است. او بر این باور است که گزارش اشتغال غیرکشاورزی، باعث افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و دلار شده که نشان‌دهنده کاهش تدریجی یا متوسط ​​نرخ بهره در آینده است. به‌طور معمول، این موضوع برای پیش‌بینی نزولی قیمت طلا کافی است، اما با توجه به آشفتگی‌های کنونی در جهان و نزدیک شدن به انتخابات آمریکا، نوسانات و بی‌ثباتی می‌تواند حمایت‌هایی از طلا را به همراه داشته باشد.
• آدریان دی (Adrian Day): رئیس Adrian Day Asset Management، نظر بی‌طرف دیگری ارائه می‌دهد. وی معتقد است با بازگشت خریداران چینی پس از تعطیلات چهار روزه آنها، ممکن است شاهد افزایش خرید طلا باشیم. اما پس از دو ماه پررونق، طلا نیاز به یک توقف موقت دارد و گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا امروز ممکن است دلیل اصلی آن باشد. او پیش‌بینی یک اصلاح طولانی یا عمیق را ندارد و انتظار دارد تا پیش از آنکه عوامل بنیادی بازار مجددا خود را نشان دهند، شاهد چنین روندی باشیم.
• جسی کلمبو (Jesse Colombo): تحلیلگر فلزات گرانبها و بنیانگذار BubbleBubble، نسبت به طلا در محدوده قیمتی ۲۶۵۰ تا ۲۷۰۰ دلار، نظری بی‌طرف دارد، اما همچنان معتقد است که در صورت کاهش قیمت، خرید طلا گزینه بهتری است.
• جیمز استنلی (James Stanley): استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، با دید صعودی به طلا نگاه می‌کند. او بر این باور است که خریداران همچنان در حال کنترل بازار هستند. با وجود افزایش قابل توجه دلار در این هفته، تنها شاهد کاهش متوسطی در قیمت طلا بودیم. مگر اینکه فدرال رزرو از برنامه کاهش نرخ‌ بهره عقب‌نشینی کند، همچنان یک استدلال بنیادی صعودی برای طلا وجود دارد، حتی در شرایط اشباع خرید در نمودارهای ماهانه و هفتگی.
• شان لاسک (Sean Lusk): یکی از مدیران Walsh Trading، در حال بررسی تأثیر گزارش اشتغال غیرکشاورزی صبح جمعه بر اقتصاد ایالات متحده و قیمت طلاست. وی بر این باور است که این گزارش ممکن است منجر به کند شدن روند کاهش نرخ بهره شود.

لاسک همچنین اشاره می‌کند که تنش‌های ژئوپلیتیکی باعث افزایش قیمت طلا شده و با توجه به احتمال پاسخ رژیم صهیونیستی به حمله موشکی بالستیک ایران، هیچکس تمایلی به فروش طلا ندارد.

وی با اشاره به معاملات الگوریتمی و دخالت معامله‌گران در بازار، پیش‌بینی می‌کند که کاهش شدید قیمت طلا بلافاصله پس از گزارش NFP، به دلیل واکنش الگوریتم‌ها بوده و سپس با ورود معامله‌گران و تمرکز بر مسائل ژئوپلیتیک، قیمت طلا دوباره افزایش یافته است.

لاسک در مجموع معتقد است که قیمت طلا ممکن است در هفته آینده با کاهش بیشتری مواجه شود، اما این کاهش به احتمال زیاد در اوایل هفته آینده اتفاق نخواهد افتاد. او بر این باور است که با توجه به افزایش قابل توجه قیمت در سال جاری و احتمال کاهش حمایت فدرال رزرو به دلیل بهبود وضعیت اشتغال، شاهد برداشت سود و اصلاح قیمت طلا خواهیم بود.

نظرسنجی Kitco News درباره طلا

این هفته، 16 تحلیل‌گر در نظرسنجی کیتکو نیوز در مورد قیمت طلا شرکت کردند. تنها تعداد کمی از کارشناسان وال استریت انتظار دارند که قیمت طلا در کوتاه‌مدت افزایش یابد. از این تعداد، هفت نفر (44%) پیش‌بینی کرده‌اند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت، در حالی که سه نفر (19%) کاهش قیمت را پیش‌بینی کرده‌اند. شش تحلیل‌گر دیگر که 37% را تشکیل می‌دهند، معتقدند که قیمت طلا ثابت خواهد ماند یا ترجیح داده‌اند نظری ندهند.

در همین حال، در نظرسنجی آنلاین کیتکو، 176 نفر از سرمایه‌گذاران خرد شرکت کردند و اکثریت آن‌ها همچنان انتظار دارند که قیمت طلا علیرغم رکود اخیر خود، به رشد ادامه دهد. از میان شرکت‌کنندگان، 104 نفر (59%) انتظار افزایش قیمت طلا را در هفته آینده دارند، در حالی که 36 نفر (20.5%) کاهش قیمت را پیش‌بینی کرده‌اند و 38 نفر دیگر (20.5%) انتظار دارند که قیمت طلا به تثبیت خود ادامه دهد.

رویدادهای اقتصادی هفته پیش رو

تقویم اقتصادی هفته آینده چندان شلوغ نیست، اما سرمایه‌گذاران با دقت به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در ماه سپتامبر که قرار است روز پنجشنبه منتشر شود، توجه خواهند کرد. بازارها منتظر هستند تا ببینند آیا فشارهای تورمی همچنان کاهش یافته است یا خیر. کاهش تورم می‌تواند به بانک فدرال رزرو اجازه دهد تا سیاست‌های پولی انبساطی‌تری را در پیش بگیرد.

از دیگر رویدادهای مهم این هفته می‌توان به انتشار صورت‌جلسه آخرین نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در روز چهارشنبه بعدازظهر، گزارش ادعای بیکاری هفتگی در روز پنجشنبه، شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا و شاخص اولیه اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در روز جمعه صبح اشاره کرد.

چشم انداز قیمت طلا برای هفته پیش رو

بازار طلا در هفته آینده با پیش‌بینی‌های متفاوتی از سوی تحلیلگران مواجه است. در این گزارش، به بررسی دیدگاه‌های کارشناسان برجسته در این حوزه می‌پردازیم.

برخی از کارشناسان مانند مارک چاندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، بر این باورند که قیمت طلا در ابتدای هفته آینده با کاهش روبرو خواهد شد. او پیش‌بینی می‌کند که طلا ممکن است به محدوده 2580 تا 2600 دلار در هر اونس برسد. به گفته او، تأثیر داده‌های اشتغال آمریکا برای چند روز باقی خواهد ماند. با این حال، در اواخر هفته آینده، تمرکز بازار بر تورم خواهد بود و گزارش ضعیف تورم به طور غیرمنتظره‌ای از طلا حمایت کند.

چاندلر همچنین اشاره می کند که نگرانی‌ها از تشدید تنش در خاورمیانه نیز از طلا حمایت می‌کند. او می‌افزاید که بازگشایی بازارهای چین در روز سه‌شنبه و با توجه به رشد سهام، ممکن است بخشی از تقاضای خرده‌فروشی برای طلا را کاهش دهد.

در مقابل، دارین نیوزوم (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، با اشاره به پتانسیل ناآرامی‌های سیاسی در آمریکا، معتقد است که طلا همچنان به عنوان پناهگاه امن مورد توجه قرار خواهد گرفت و خریداران خود را پیدا خواهد کرد.

مارک لیبوویت (Mark Leibovit)، تحلیلگر بازار، با وجود روند صعودی اخیر، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت قیمت طلا را محتمل می‌داند. او معتقد است که بازار ممکن است به اوج چرخه کوتاه‌مدت خود رسیده باشد و روند صعودی فعلی موقتی باشد.

لیبوویت همچنین دیدگاه متفاوتی در مورد رابطه دلار و طلا دارد. برخلاف نظر عموم، او معتقد است که دلار و طلا می‌توانند همزمان افزایش یابند. به عقیده او، زمانی که بانک‌های مرکزی اقدام به خرید طلا می‌کنند، باید آن را با دلار انجام دهند و این امر باعث افزایش ارزش دلار می‌شود. او سناریوی افزایش همزمان دلار و طلا را تا رسیدن به نقطه اوج برای طلا، پیش‌بینی می‌کند.

لیبوویت دو دلیل اصلی برای روند صعودی اخیر طلا مطرح می‌کند:

• اول، تصور بازار مبنی بر اینکه کاهش نرخ بهره برای طلا مثبت است.
• دوم، اقدامات تهاجمی چین در زمینه سیاست‌های مالی و پولی که به عنوان محرک بازار تلقی می‌شود.

با وجود روند صعودی، لیبوویت هشدار می‌دهد که همچنان در ابتدای اکتبر هستیم و ممکن است در ماه آینده شاهد رویدادهای غیرمنتظره و نوسانات بیشتری در بازار باشیم. او به جنگ در خاورمیانه، انتخابات آمریکا و همچنین اجلاس BRICS در اواخر اکتبر به عنوان عوامل احتمالی افزایش ریسک در بازار طلا اشاره می‌کند.

مایکل مور (Michael Moor)، بنیانگذار Moor Analytics، با تکیه بر تحلیل تکنیکال، پیش‌بینی می‌کند که طلا در کوتاه‌مدت با کاهش قیمت مواجه شود.

در نهایت، جیم وایکوف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد Kitco، با توجه به تنش‌های خاورمیانه، پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در هفته آینده با افزایش روبرو شود. به گفته او، نگرانی‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند تقاضا برای طلا به عنوان پناهگاه امن را افزایش دهد.