طبق گزارش کیتکو نیوز، قیمت طلا در هفته گذشته نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کرد؛ این تغییرات عمدتاً تحت‌تأثیر اخبار مربوط به گمانه‌زنی‌ها درباره سیاست‌های فدرال رزرو بود. با وجود عملکرد مثبت، طلا نتوانست از رنج معاملاتی اخیر خود به‌طور کامل خارج شود.
قیمت هر اونس طلای اسپات در ابتدای هفته در حدود ۳٬۳۳۸ دلار معامله شد. در ادامه، اگرچه قیمت برای مدتی به زیر سطح ۳٬۳۰۰ دلار کاهش یافت، اما بازگشت معامله‌گران آمریکایی به بازار باعث افزایش قیمت‌ها تا حدود ۳٬۳۳۶ دلار و سپس سقف ۳٬۳۴۵ دلار شد.
اما این افزایش ادامه‌دار نبود؛ معامله‌گران آسیایی و اروپایی دوباره قیمت را به محدوده پایین‌تر یعنی حوالی ۳٬۳۲۰ دلار بازگرداندند. سپس قیمت مجدداً توسط بازار آمریکا به زیر ۳٬۳۰۰ دلار سقوط کرد و این سطح به‌عنوان مقاومت عمل کرد. در ادامه، قیمت برای مدتی در همین محدوده به‌صورت رنج نوسان داشت.
در روز بعد، معامله‌گران آمریکایی دوباره قدرت خود را نشان دادند و قیمت را به بالای ۳٬۳۰۰ دلار رساندند. معامله‌گران آسیایی و اروپایی نیز قیمت را تا نزدیکی ۳٬۳۳۰ دلار افزایش دادند.
روند صعودی واقعی از اواخر پنج‌شنبه آغاز شد؛ زمانی که قیمت طلا از سطح ۳٬۳۳۶ دلار عبور کرد و نهایتاً در روز جمعه، سطح مقاومتی ۳٬۳۴۵ دلار را شکست. در ادامه این حرکت صعودی، قیمت تا سقف هفتگی ۳٬۳۶۸/۸۶ دلار نیز پیش رفت.
پس از اصلاحی کوتاه و برخورد با سطح حمایتی ۳٬۳۵۰ دلار، قیمت در رنجی باریک حوالی ۳٬۳۵۵ دلار تثبیت شد و در همین حدود به استقبال تعطیلات آخر هفته رفت.
دیدگاه کارشناسان درباره آینده طلا
طبق آخرین نظرسنجی هفتگی Kitco News، کارشناسان بازار طلا در مورد روند کوتاه‌مدت این فلز گرانبها اختلاف‌نظر دارند. نیمی از آن‌ها نسبت به افزایش قیمت طلا در هفته آینده خوش‌بین هستند؛ درحالی‌که نیمی دیگر دیدگاه خنثی دارند. در مقابل، معامله‌گران خرد (Retail Traders) تا حد زیادی از موضع صعودی خود عقب‌نشینی کرده‌اند.
تحلیلگران چه می‌گویند؟
مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، معتقد است که طلا با وجود کاهش در ابتدای هفته، توانسته سه روز متوالی رشد کند. او می‌گوید اعمال تعرفه‌های تجاری جدید از سوی آمریکا به افزایش قیمت طلا کمک کرده‌اند، اما هنوز مشخص نیست که فاز اصلاح قیمت پس از رکورد تاریخی ۳٬۵۰۰ دلاری به پایان رسیده یا نه.
او محدوده تثبیت قیمت طلا را بین ۳٬۲۷۵ تا ۳٬۴۲۲ دلار عنوان می‌کند و معتقد است که عبور از داده‌های تورمی آمریکا و تصمیمات تعرفه‌ای جدید می‌تواند جهت آینده بازار را مشخص‌تر کند.
دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیل‌گر ارشد بازار در Barchart، می‌گوید:
دیگر نه به نمودارها نگاه می‌کنم و نه به اخبار. تا زمانی که شرایط سیاسی و اقتصادی در آمریکا بی‌تغییر بماند، طلا همچنان یک دارایی امن خواهد بود.
جیمز استنلی (James Stanley)، تحلیل‌گر ارشد در Forex.com، نیز دیدگاهی مشابه دارد:
بازار به شدت ضد دلار شده و طلا در مقایسه با بیت کوین و نقره در کوتاه‌مدت کمی عقب افتاده است. اما این یک ناهنجاری موقت است و نشانه‌ای از سقوط قریب‌الوقوع نیست.
او تأکید دارد که روند بلندمدت طلا از فوریه ۲۰۲۳ که قیمت به ۲٬۰۰۰ دلار رسید، همچنان صعودی بوده است.
آدام باتن (Adam Button)، استراتژیست Forexlive.com، بازار را به دو بخش خوش‌بین‌ها و بدبین‌ها تقسیم می‌کند:
- خوش‌بین‌ها: در حال خرید سهام هستند، با این تصور که بودجه کلان دولت به رشد اقتصادی کمک خواهد کرد.
- بدبین‌ها: روی دارایی‌های امن مانند طلا، نقره و بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ چراکه نگران تورم، بدهی‌ها و بی‌ثباتی سیاسی هستند.
باتن همچنین هشدار می‌دهد که رشد بازارهای مالی به‌ویژه با محوریت سهام‌های پرریسک یا «میم استاک‌ها» نشانه‌ای از ورود به یک چرخه خطرناک اقتصادی است که ممکن است پیامدهای سنگینی داشته باشد.
او در پایان به مسئله تعرفه‌ها نیز اشاره می‌کند و می‌گوید:
بازار دیگر تهدیدهای تعرفه‌ای ترامپ را جدی نمی‌گیرد. واکنش‌های ضعیف بازار به تعرفه‌های جدید، به‌ویژه در ارزی مثل دلار کانادا، نشان‌دهنده بی‌تفاوتی معامله‌گران است.
نتایج نظرسنجی هفتگی کیتکو
در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز، ۱۵ تحلیل‌گر بازار وال‌استریت شرکت کردند. در اتفاقی قابل‌توجه، تقریباً تمامی تحلیلگران دیدگاه نزولی خود را کنار گذاشتند. از میان این افراد:
- ۷ نفر (۴۷٪) پیش‌بینی کردند قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت
- ۱ نفر (۷٪) انتظار کاهش قیمت را داشت
- ۷ نفر دیگر (۴۷٪) معتقد بودند بازار در وضعیت رنج باقی خواهد ماند و قیمت‌ها در همان محدوده فعلی نوسان می‌کنند.
در نظرسنجی آنلاین کیتکو هم ۲۳۱ نفر از سرمایه‌گذاران خرد (Main Street) شرکت کردند. اکثریت نسبی که تاکنون رویکردی صعودی داشتند، این هفته دچار تردید شدند:
- ۱۰۴ نفر (۴۵٪) انتظار افزایش قیمت طلا را دارند
- ۶۳ نفر (۲۷٪) معتقد هستند طلا افت خواهد کرد
- ۶۴ نفر (۲۸٪) پیش‌بینی کردند قیمت طلا در همین محدوده نوسان خواهد داشت.
باتوجه‌به آمار، تحلیلگران وال‌استریت نسبت به آینده طلا، خوش‌بین‌تر از سرمایه‌گذاران خرد ظاهر شده‌اند. درحالی‌که فضای کلی از دیدگاه‌های نزولی فاصله گرفته، هنوز هم بخش قابل‌توجهی از فعالان بازار با دید تردید به روند آینده طلا نگاه می‌کنند.
تقویم داده های اقتصادی در هفته پیش رو
پس از هفته‌ای نسبتاً آرام به‌دلیل تعطیلات روز استقلال آمریکا، بازارهای مالی در هفته پیش‌رو با انتشار داده‌های مهم اقتصادی، بار دیگر به ریتم منظم‌تری باز خواهند گشت.
- سه‌شنبه، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه ژوئن و همچنین نظرسنجی تولید صنعتی ایالت نیویورک (Empire State Manufacturing Survey) منتشر میشود.
- چهارشنبه، نوبت به اعلام شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه ژوئن می‌رسد.
- پنج‌شنبه نیز داده‌های مهمی همچون آمار خرده‌فروشی ماه ژوئن، گزارش فعالیت صنعتی فدرال فیلادلفیا (Philly Fed Manufacturing Survey) و همچنین آمار هفتگی متقاضیان بیمه بیکاری منتشر خواهد شد.
- در پایان هفته، روز جمعه، گزارش ساخت‌وسازهای جدید مسکونی در ماه ژوئن (Housing Starts) و نسخه ابتدایی شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (University of Michigan Consumer Sentiment) منتشر میشود.
چشم انداز قیمت طلا
با وجود افزایش قیمت طلا در روزهای اخیر، تحلیلگران بازار همچنان دیدگاه‌های متفاوتی نسبت به مسیر حرکت آن در هفته آینده دارند.
کالین چیشنزکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست ارشد در SIA Wealth، دیدگاهی رنج دارد و معتقد است که قیمت طلا در کوتاه‌مدت بیشتر تحت‌تأثیر اخبار سیاسی مانند تعرفه‌ها و تغییرات دلار آمریکا خواهد بود؛ عواملی که پیش‌بینی آن‌ها دشوار است.
دانیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis)، کارگزار ارشد در RJO Futures، به تأثیرات لایحه بودجه آمریکا اشاره می‌کند و می‌گوید:
تنها راه خروج از این حجم عظیم بدهی، کاهش ارزش ارز و تورم‌زایی هدفمند است. همین موضوع، به‌همراه خریدهای بانک‌های مرکزی، از عوامل اصلی رشد اخیر طلا بوده‌اند.
بااین‌حال، او معتقد است طلا همچنان در یک روند رنج قرار دارد و نوسان در همین محدوده ممکن است برای ماه‌ها ادامه یابد؛ گرچه این وضعیت می‌تواند به‌معنی ساختن پایه‌ای قوی برای رشد آینده باشد.
در سوی دیگر، پاویلونیس فلزاتی مانند نقره، پلاتین، پالادیوم و مس را دارای حرکت‌های قوی‌تری می‌داند، به‌ویژه در زمینه سرمایه‌گذاری‌های مربوط به هوش مصنوعی و تولید داخلی در آمریکا.
الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich) از FxPro دیدگاهی صعودی دارد و اشاره می‌کند که طلا طی ۱۲ هفته گذشته در محدوده‌ای باریک نوسان کرده و میانگین متحرک ۵۰ روزه همچنان حمایت مؤثری فراهم کرده است. به باور او، کاهش بازدهی اوراق قرضه بلندمدت به نفع طلا است، ولی تقویت دلار می‌تواند در کوتاه‌مدت فشار وارد کند.
کوپتسیکویچ احتمال شکستن محدوده فعلی طلا (۳٬۲۵۰ تا ۳٬۴۵۰ دلار) را کم می‌داند، اما می‌گوید عبور از مقاومت ۳٬۳۷۰ تا ۳٬۴۰۰ دلار در هفته آینده می‌تواند شروع یک جهش تازه به سمت سقف‌های تاریخی باشد.
مؤسسه CPM Group نیز روز پنج‌شنبه پیشنهاد خرید طلا داد و هدف کوتاه‌مدت قیمت را ۳٬۳۷۵ دلار تا پیش از ۱ اوت اعلام کرد. به گفته این تحلیلگران، با وجود شرایط فصلی ضعیف، طلا همچنان از حمایت بنیادی برخوردار است و ممکن است به‌زودی وارد مرحله بعدی رشد شود.
مایکل مور از Moor Analytics نیز دیدگاهی صعودی دارد و بر اساس تحلیل‌های زمانی مختلف، سطوح کلیدی برای ادامه روند صعودی را مشخص کرده است. به گفته او، عبور باثبات از سطح ۳٬۳۴۵ دلار می‌تواند یک حرکت جدید صعودی به ارزش حداقل ۶۴ دلار ایجاد کند.
در نهایت، جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیل‌گر ارشد کیتکو، نیز انتظار دارد قیمت طلا در هفته پیش‌رو افزایشی باشد؛ چراکه نمودارها همچنان سیگنال صعودی دارند و تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز در حال افزایش‌اند.
نظرات کاربران