جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) در معاملات هفته گذشته با ریزشی پی در پی همراه بود و پس از ثبت کف هفتگی در ۱/۱۵۴۲ روز پنج‌شنبه، نهایتاً در محدوده ۱/۱۵۵۰ بسته شد. رشد اخیر دلار آمریکا (USD) عمدتاً ناشی از افزایش ریسک‌گریزی در بازارها بود؛ عاملی که از بحران‌های سیاسی در دو سوی اقیانوس اطلس، یعنی فرانسه و ایالات متحده، نشأت گرفت.
تحلیل تکنیکال هفتگی یورو/دلار (EUR/USD)
از دیدگاه تکنیکال، نمودار هفتگی جفت‌ارز یورو به دلار (EUR/USD) نشانه‌هایی از افزایش مومنتوم نزولی را نشان می‌دهد. این جفت‌ارز برای نخستین بار از اوایل ماه مارس، به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰روزه (20 SMA) سقوط کرده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد فشار فروشندگان در حال تقویت است.
میانگین متحرک ۲۰روزه اکنون در محدوده ۱/۱۶۴۰ قرار دارد و نقش مقاومت پویا را ایفا می‌کند. در همین حال، میانگین‌های متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ فاقد جهت‌گیری مشخص هستند و بیش از ۵۰۰ پیپ پایین‌تر از سطح فعلی قیمت قرار گرفته‌اند.
شاخص‌های تکنیکال نیز به‌طور کلی جهت نزولی به خود گرفته‌اند. شاخص مومنتوم به زیر سطح ۱۰۰ سقوط کرده و شاخص RSI نیز تا حدود ۵۳ واحد کاهش یافته است که تأییدی بر افزایش احتمال نزول قیمت در روزهای آینده است.
تایم فریم روزانه:
در نمودار روزانه، جفت‌ارز EUR/USD هم‌اکنون زیر میانگین‌های متحرک ۲۰ و ۱۰۰ روزه معامله میشود. میانگین ۱۰۰روزه در محدوده ۱/۱۶۳۰ قرار دارد و مقاومت پویا و کلیدی محسوب میشود. در همین حال، اندیکاتورهای تکنیکال در حال حرکت به سمت ناحیه اشباع فروش هستند، اما همچنان نشانه‌هایی از نوسان و ضعف در جهت‌گیری دارند.
از نظر سطوح قیمتی، ریسک کلی بازار به سمت نزول متمایل است. حمایت اولیه در محدوده ۱/۱۵۲۰ قرار دارد و در صورت شکست این سطح، کف ماه آگوست در ۱/۱۳۹۱ به‌عنوان هدف بعدی در نظر گرفته میشود. در ادامه، سطح ۱/۱۳۰۰ می‌تواند مرز حمایتی بعدی برای خریداران باشد.
در سمت مقابل، مقاومت جزئی در ۱/۱۶۵۰ دیده میشود و در صورت عبور از این سطح، مقاومت بعدی در ۱/۱۸۳۰ قرار دارد.
در مجموع، جفت‌ارز یورو/دلار در شرایطی قرار دارد که فشار فروش کوتاه‌مدت افزایش یافته و نشانه‌های ضعف در ساختار صعودی مشهود است. تا زمانی که قیمت زیر ناحیه ۱/۱۶۴۰ باقی بماند، سناریوی نزولی در اولویت قرار دارد. تنها بازگشت و تثبیت پایدار بالای این محدوده می‌تواند احتمال بازیابی نرخ یورو در برابر دلار را تقویت کند.
بحران سیاسی در فرانسه: استعفای نخست وزیر جدید
بازارهای جهانی هفته را با خبرهای نگران‌کننده‌ای از فرانسه آغاز کردند. سباستین لکورنو (Sébastien Lecornu)، نخست‌وزیر این کشور، تنها کمتر از یک روز پس از تشکیل کابینه خود استعفا داد. بحران سیاسی فرانسه بیش از یک سال پیش و پس از تصمیم امانوئل مکرون برای برگزاری انتخابات زودهنگام پارلمانی آغاز شد. هدف او دستیابی به اکثریت قاطع در مجلس عنوان شده بود، اما نتیجه انتخابات، افزایش قابل‌توجه تعداد نمایندگان جناح راست افراطی و تشکیل مجلس معلق بود.
تا امروز، پنج نخست‌وزیر فرانسه به دلیل ناتوانی در تصویب بودجه و مدیریت بدهی سنگین دولت که از ۳ تریلیون یورو (حدود ۱۱۴٪ تولید ناخالص داخلی) فراتر رفته است، استعفا داده‌اند. تلاش مکرون برای حفظ لکورنو در سمت خود و تشکیل دولت ائتلافی نیز ناکام ماند. در همین حال، مارین لوپن، رهبر جناح راست افراطی، آشکارا اعلام کرد هرگونه اقدام دولت جدید را متوقف خواهد کرد و خواستار برگزاری انتخابات تازه شد. این تحولات فشار مضاعفی بر یورو (EUR) وارد کرد.
تعطیلی دولت آمریکا و رشد شدید دلار
در آن‌سوی اقیانوس اطلس، تعطیلی دولت فدرال ایالات متحده (Government Shutdown) که از اول اکتبر آغاز شده بود، همچنان ادامه دارد. در طول هفته گذشته، سنای آمریکا چندین بار برای تصویب بودجه اضطراری رأی‌گیری کرد، اما هیچ‌یک موفقیت‌آمیز نبود. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، هشدار داد که در صورت تداوم بن‌بست، دولت ناچار به تعدیل گسترده کارکنان فدرال خواهد شد و دموکرات‌ها را مقصر دانست.
با وجود این، بازارها تا میانه هفته واکنش آرامی داشتند، اما پس از شکست دوباره مذاکرات بودجه در کنگره، موج جدیدی از نگرانی ایجاد شد و دلار آمریکا به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافت.
در همین هفته، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) صورت‌جلسه نشست ماه سپتامبر خود را منتشر کرد. در این گزارش مشخص شد که اعضا درباره مسیر آینده سیاست‌های پولی اختلاف‌نظر دارند. از میان ۱۹ عضو، ۱۰ نفر از دو مرحله کاهش نرخ بهره دیگر تا پایان سال حمایت کرده‌اند. تصمیم کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره تقریباً به‌صورت اجماعی اتخاذ شده است که نشان می‌دهد فدرال رزرو نگران ضعف بازار کار است.
چشم انداز هفته پیش رو
در روزهای آینده، بازارها منتظر انتشار نرخ نهایی تورم آلمان (HICP) برای سپتامبر و شاخص احساسات اقتصادی ZEW (اکتبر) هستند. در منطقه یورو نیز داده‌های تولید صنعتی و تراز تجاری ماه اوت منتشر خواهند شد.
در ایالات متحده، تداوم تعطیلی دولت می‌تواند باعث عدم انتشار داده‌های کلیدی از جمله CPI، PPI، آمار خرده‌فروشی و آمار بیکاری هفتگی شود. نبود این اطلاعات، یکی از دلایل اصلی رشد اخیر دلار بوده است؛ زیرا سرمایه‌گذاران نگران‌اند که کمبود داده‌های اقتصادی تصمیم فدرال رزرو در ماه اکتبر را دشوار کند.
لازم به ذکر است که دولت آمریکا باید تا ۱۵ اکتبر حقوق نیروهای نظامی را پرداخت کند. در صورت عدم تصویب بودجه تا دوشنبه، پرداخت حقوق به تأخیر می‌افتد؛ موضوعی که می‌تواند فشار سیاسی شدیدی بر کاخ سفید وارد کند.
جمع بندی
به‌طور کلی، چشم‌انداز بنیادی یورو/دلار (EUR/USD) در حال حاضر منفی است. بحران سیاسی در فرانسه، تداوم تعطیلی دولت آمریکا و نبود داده‌های اقتصادی معتبر، هر دو ارز را تحت فشار قرار داده‌اند، اما دلار آمریکا به‌دلیل افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن در موقعیت قوی‌تری قرار دارد. تا زمانی که قیمت زیر ناحیه ۱/۱۶۳۰ – ۱/۱۶۵۰ باقی بماند، احتمال تداوم روند نزولی بیشتر است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران