در هفته اخیر، توکن BNB بیش از ۱۵ درصد ریزش را تجربه کرده و عملکردی ضعیف‌تر از بازار کلی رمزارزها داشته است. علت اصلی این ریزش، واکنش منفی معامله‌گران به پیامدهای ناشی از رویداد تاریخی لیکوئیدیشن ۱۹ میلیارد دلاری بایننس عنوان شده است.
تحلیل تکنیکال بایننس کوین (BNB)
تحلیل نمودار روزانه بایننس کوین نشان می‌دهد که این رمزارز در حال شکل‌دهی به یک الگوی دابل تاپ (Double Top) است، الگویی نزولی که معمولاً نشانه‌ای از بازگشت روند و احتمال اصلاح قیمت محسوب میشود. این ساختار در نزدیکی سطح ۱،۳۰۰ دلار در حال شکل‌گیری است.
در نمودار روزانه، دو تلاش ناموفق برای شکست مقاومت ۱،۳۰۰ دلاری دیده میشود که سقف‌های الگوی دابل تاپ را تشکیل داده‌اند.
سطح ۱،۱۰۰ دلار به‌عنوان خط گردن (Neckline) این الگو شناخته میشود. اگر قیمت به‌صورت قاطعانه زیر این سطح بسته شود، احتمال تأیید این الگوی نزولی افزایش می‌یابد.
در صورت فعال شدن الگو، هدف قیمتی بعدی در محدوده ۸۳۵ دلار قرار می‌گیرد؛ این یعنی احتمال ریزش حدود ۲۵ درصدی دیگر برای BNB وجود دارد.
در سناریوی مخالف، اگر بایننس کوین بتواند سطح ۱،۱۵۰ دلار را که هم‌زمان با میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار دارد، با حجم معاملات بالا پس بگیرد، احتمال بی‌اعتبار شدن الگوی دابل تاپ وجود دارد. در این صورت، قیمت می‌تواند بار دیگر برای تست مقاومت ۱،۳۰۰ دلاری تلاش کند.
به‌طور کلی، تا زمانی که قیمت زیر محدوده ۱،۱۵۰ دلار باقی بماند، احساسات بازار نسبت به BNB محتاط و منفی است.
داده های آنچین بازار بایننس کوین
شاخص Spent Output Profit Ratio (SOPR) که میزان سود محقق‌شده توسط سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد، حاکی از کاهش تدریجی سودآوری در میان هولدرهای BNB است. مقادیر اخیر این شاخص نزدیک به سطح ۱ قرار دارد؛ این بدان معنا است که سرمایه‌گذاران تنها سودهای جزئی را برداشت می‌کنند. هرچند این وضعیت هنوز به معنی زیان نیست، اما نشان می‌دهد حاشیه سود در حال کاهش است.
اگر SOPR به زیر ۱ سقوط کند، نشانه آن است که سرمایه‌گذاران در حال فروش در زیان هستند. به‌طور تاریخی، این اتفاق معمولاً به خستگی فروشندگان منجر میشود و در نهایت به ثبات یا بازیابی قیمت کمک می‌کند.
اما درحال‌حاضر، قرارگرفتن بایننس کوین بالای این سطح نشان می‌دهد که فرصت برداشت سود هنوز فعال است و می‌تواند فشار فروش را تداوم بخشد.
شاخص دیگری با نام Net Unrealized Profit/Loss نیز به بالای سطح ۰/۲۵ صعود کرده است؛ سطحی که از نظر تاریخی به‌عنوان هشدار اشباع سود در نظر گرفته میشود. عبور از این سطح معمولاً پیش از موج‌های فروش و بازگشت قیمت‌ها رخ داده است.
بر اساس داده‌های فعلی، بسیاری از هولدرهای کوتاه‌مدت BNB در سود قابل‌توجهی قرار دارند؛ عاملی که احتمال فشار فروش در کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد.
باتوجه‌به نبود سیگنال‌های صعودی در شاخص‌های کلان، احتمال ورود BNB به یک مرحله استراحت یا اصلاح قیمتی بالا رفته است.
سنتیمنت و اخبار BNB
هفته‌ای سخت برای صرافی بایننس رقم خورد. گزارش‌ها حاکی از آن است که مشکلات در سیستم‌های معاملاتی بایننس نقش مهمی در تشدید سقوط سریع بازار در ۱۰ اکتبر داشته‌اند.
با وجود صرف میلیون‌ها دلار برای جبران خسارت، بایننس همچنان زیر ذره‌بین کاربران و تحلیل‌گران قرار دارد.
این صرافی تاکنون بیش از ۷۰۰ میلیون دلار برای بازپرداخت زیان کاربران اختصاص داده است:
- ۴۵ میلیون دلار برای معامله‌گران میم کوین‌ها
- ۲۸۳ میلیون دلار برای پوشش زیان ناشی از دی‌پگ شدن دارایی‌ها
- ۴۰۰ میلیون دلار برای حمایت از معامله‌گران فیوچرز و مؤسسات
هرچند بایننس رسماً مسئولیت سقوط را نپذیرفته، اما پرداخت این مبالغ کلان، بحث‌های فراوانی را درباره نقش واقعی این صرافی در بحران اخیر برانگیخته است.
بنسون سون از Coin Karma در انتقاد از این اقدام گفت:
چرا صدها میلیون دلار برای جبران چیزی هزینه می‌کنید که ظاهراً مسئولش نیستید؟
واکنش CZ: “ما از کاربران محافظت می‌کنیم”
در واکنش به انتقادات، چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، بنیان‌گذار بایننس، تأکید کرد که حمایت از کاربران همواره بخشی از ارزش‌های اصلی شرکت بوده است.
او یادآور شد که در سال ۲۰۱۷ و هم‌زمان با ممنوعیت رمزارزها در چین، بایننس برای نخستین بار حدود ۶ میلیون دلار (معادل ۴۰٪ از بودجه عملیاتی خود در آن زمان) را برای جبران خسارت کاربران هزینه کرد، درحالی‌که پروژه‌های ورشکسته متعلق به بایننس نبودند.
CZ در پستی نوشت:
بازار به ما پاداش داد. کاربران دیدند که بایننس فقط نه با حرف، بلکه با اقدام و سرمایه واقعی از کاربرانش محافظت می‌کند. این همان ارزش اصلی ما است: حفاظت از کاربران!
خروج گسترده سرمایه از بایننس
در میان این جنجال‌ها، داده‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری دارایی‌های خود را از صرافی‌های متمرکز خارج کرده‌اند.
بایننس در هفت روز گذشته بیشترین میزان خروج سرمایه، معادل ۲۱/۷۵ میلیارد دلار را ثبت کرده است. در همین زمان، شاخص احساسات بازار روی عدد ۳۴ (ترس) قرار داشت که نشان‌دهنده احتیاط و نگرانی گسترده میان سرمایه‌گذاران است.
جمع بندی
باتوجه‌به ترکیب فشار فروش ناشی از برداشت سود هولدرها، ابهامات در ساختار بایننس و جو منفی عمومی در بازار، توکن BNB در حال ورود به یک مرحله حساس است.
اگرچه اصلاح قیمتی می‌تواند فرصتی برای تثبیت مجدد باشد، اما تا بازگشت کامل اعتماد به بایننس و بازار رمزارزها، ریسک نوسانات نزولی در کوتاه‌مدت همچنان بالا است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکرشده صرفاً به‌منظور اطلاع‌رسانی منتشر شده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچ‌گونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران