هفته پیشرو و نقش مهم گزارش تورم آمریکا برای طلا

به دلیل افزایش بازده اوراق‌قرضه جهانی تحت‌تأثیر داده‌های قوی اقتصاد کلان ایالات متحده که بر انتظارات بازار از سیاست فدرال رزرو تأثیر می‌گذارد، قیمت طلا در این هفته بیش از 1 درصد کاهش یافت.

هفته پیشرو شاهد انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) از ایالات متحده خواهیم بود که بر پیش‌بینی‌های مربوط به افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2023 تأثیر می‌گذارد. با انتشار صورت‌جلسه‌ای از نشست سیاست‌گذاری ماه سپتامبر فدرال رزرو در روز چهارشنبه، مجدد انتظارات بازار می‌تواند تغییر کند.

علی‌رغم انتظارات از افزایش نرخ بهره، افزایش اخیر بازده اوراق‌قرضه خزانه‌داری ایالات متحده ممکن است سرمایه‌گذاران را به نادیده‌گرفتن اظهارات جنگ‌طلبانه فدرال رزرو سوق دهد. به دلیل افزایش بیش از 8 درصدی قیمت نفت در ماه سپتامبر، پیش‌بینی می‌شود افزایش قیمت ماهانه CPI بیشتر از حد انتظار باشد.

بااین‌حال، انتظار می‌رود این تأثیر بر تورم موقتی باشد، زیرا قیمت نفت از آن زمان در ماه اکتبر نزدیک به 10 درصد کاهش‌یافته است. نتایج CPI بالای 0.5 درصد ممکن است دلار را تقویت کند و طلا را تحت‌فشار قرار دهد، درحالی‌که اعداد پایین‌تر می‌تواند منجر به کاهش انتظارات فدرال رزرو شود و از قیمت طلا حمایت کند. روز جمعه، تراز تجاری ماه سپتامبر چین و داده‌های CPI منتشر می‌شود.

اگر مازاد تجاری چین افزایش یابد و CPI ماهانه افزایش یابد که نشان‌دهنده بهبود فعالیت مصرف‌کننده است، طلا ممکن است در ساعات معاملات آسیایی تقویت شود.

سرمایه‌گذاران از نزدیک نظرات مقامات فدرال رزرو را مشاهده خواهند کرد و واکنش بازار بستگی به موضع آنها نسبت به افزایش بازدهی و تعدیل نرخ بهره دارد.

در حال حاضر،64 درصد اهالی بازار انتظار دارند که فدرال رزرو نرخ بهره را بین 5.25 تا 5.5 درصد حفظ کند که ریسک‌هایی را برای دلار آمریکا بر اساس تمایل سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند.