بازار طلا در هفته گذشته با نوساناتی همراه بود، اما قیمت این فلز گران‌بها همچنان در محدوده 2645 دلار در هر اونس نوسان کرد. این امر نشان می‌دهد که طلا در انتظار تحولات سال 2025 قرار دارد.
در ابتدای هفته، قیمت جهانی طلا در حدود 2648.65 دلار در هر اونس آغاز شد و سپس به 2623 دلار کاهش یافت. این سطح تا پایان روز پنجشنبه حفظ شد. با این حال، در سشن‌های آسیا و اروپا، قیمت طلا توانست تمام افت خود را جبران کند و به 2650 دلار در هر اونس رسید. اما این افزایش قیمت دوام نیاورد و طلا مجدداً به سطح 2635 دلار بازگشت.
در روز سه‌شنبه، قیمت طلا دوباره به 2650 دلار رسید و سپس در دو روز آینده در محدوده 2653 تا 2640 دلار نوسان کرد.
روز پنجشنبه، آخرین تلاش برای شکستن سقف هفتگی شکست خورد و قیمت طلا از 2653 دلار به 2625 دلار کاهش یافت و سپس به پایین‌ترین سطح هفتگی خود در 2615 دلار رسید.
با این حال، مانند یکشنبه، روند بهبود قیمت طلا به سرعت انجام شد و قیمت به بالای 2642 دلار رسید. حتی گزارش قوی‌تر از اشتغال غیرکشاورزی نیز تنها توانست قیمت طلا را به 2628 دلار کاهش دهد و سپس طلا دوباره به 2640 دلار بازگشت.
در ادامه روز جمعه، قیمت طلا در محدوده 9 دلار نوسان کرد.
جدیدترین نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان می‌دهد که کارشناسان طلا همچنان در مورد آینده قیمت طلا اختلاف نظر دارند و به دو دسته تقسیم شده‌اند: یک گروه معتقد به رشد قیمت طلا هستند و گروه دیگر انتظار ثبات قیمت را دارند. در مقابل، سرمایه‌گذاران خرد همچنان به دیدگاه مثبت خود نسبت به بازار طلا پایبند مانده‌اند.
نظر کارشناسان طلا برای هفته آینده
بازار طلا در هفته پیش رو با ابهاماتی روبرو است و کارشناسان مختلف دیدگاه‌های متفاوتی در مورد روند قیمت آن ارائه کرده‌اند. در ادامه خلاصه‌ای از نظرات این کارشناسان را می‌خوانید:
- پیش‌بینی افزایش قیمت طلا:
- مارک چاندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، معتقد است در صورتی که سطح حمایتی ۲۶۰۰ دلار حفظ شود، قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت. وی همچنین به کاهش نرخ بهره توسط سه بانک مرکزی کشورهای G10 اشاره می‌کند که می‌تواند به تقویت طلا کمک کند.
- کالین سیزنسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست بازار در SIA Wealth Management، که هفته گذشته نظری خنثی در مورد طلا داشت، اکنون به سناریوی افزایش قیمت تمایل پیدا کرده است.
- ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس و مدیر Asset Strategies International، با اشاره به گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) و انتظار معامله‌گران برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در هفته آینده با افزایش ملایمی روبرو شود.
- پیش‌بینی ثبات قیمت طلا:
- جسی کلمبو (Jesse Colombo)، بنیان‌گذار BubbleBubble Report، معتقد است که بازار طلا در هفته آینده روندی خنثی خواهد داشت، اما همچنان در یک روند صعودی بلندمدت قرار دارد.
- دارین نیوزوم (Darin Newsom)، تحلیلگر بازار در Barchart.com، با اشاره به نوسانات قیمت طلا در محدوده ۲۶۴۲.۶۰ دلار (پایین‌ترین قیمت در ۲۵ نوامبر) تا ۲۶۸۱.۰۰ دلار (بالاترین قیمت در ۲۹ نوامبر)، پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در هفته آینده تغییرات قابل توجهی نداشته باشد.
- پیش‌بینی کاهش قیمت طلا:
- کریستوفر وکیو (Christopher Vecchio)، رئیس بخش استراتژی فیوچرز و فارکس در Tastylive.com، به دلیل حجم بالای موقعیت‌های خرید در بازار طلا، نسبت به قیمت آن در کوتاه‌مدت دیدگاه کاهشی دارد.
- تاثیر عوامل دیگر بر قیمت طلا:
- کوین گرادی (Kevin Grady)، رئیس Phoenix Futures and Options، معتقد است که انتشار داده‌های تورمی در هفته آینده و همچنین شروع به کار دولت جدید ایالات متحده، بر بازار طلا تاثیرگذار خواهد بود.
- گرادی همچنین با اشاره به افزایش اخیر قیمت بیت کوین، آن را عاملی مثبت برای طلا می‌داند. وی بر این باور است که افرادی که به دنبال یک ارز مستقل و غیرقابل دستکاری هستند، به سمت بیت کوین می‌روند و این همان ذهنیت پشت تقاضا برای طلا نیز هست.
- گرادی با اظهارات جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر رقابت طلا و بیت کوین با یکدیگر، مخالف است. وی معتقد است که این دو دارایی، مخاطبان و کارکردهای متفاوتی دارند.
- گرادی پیش‌بینی می‌کند که تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در هفته آینده، تاثیر زیادی بر قیمت طلا نخواهد داشت. وی همچنین انتظار ندارد تا زمان انتشار داده‌های تورم، نوسانات قابل توجهی در بازار طلا رخ دهد.
نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز
در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز درباره بازار طلا، 12 تحلیلگر شرکت کردند. نظرات کارشناسان وال‌استریت همچنان میان دو دیدگاه خوش‌بینانه و رویکرد محتاطانه تقسیم شده است. از این تعداد، پنج تحلیلگر (42 درصد) پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت. پنج تحلیلگر دیگر (42 درصد) انتظار داشتند که روند تثبیت قیمت‌ها ادامه یابد و دو تحلیلگر باقی‌مانده (17 درصد) کاهش قیمت این فلز گران‌بها را پیش‌بینی کردند.
در همین حال، در نظرسنجی آنلاین کیتکو که با مشارکت 116 نفر از سرمایه‌گذاران خرد انجام شد، تمایل عموم به طلا پس از عملکرد مقاومتی این هفته افزایش یافت. از میان شرکت‌کنندگان، 70 نفر (60 درصد) پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش می‌یابد، در حالی که 23 نفر (20 درصد) انتظار کاهش قیمت‌ها را داشتند. 23 نفر باقی‌مانده (20 درصد) نیز پیش‌بینی کردند که روند قیمتی طلا در کوتاه‌مدت بدون تغییر چشمگیر باقی خواهد ماند.
اخبار اقتصادی هفته آینده
هفته آینده، اخبار اقتصادی مهمی در انتظار بازارهاست که عمدتاً حول محور داده‌های تورمی کلیدی در ایالات متحده و تصمیمات نرخ بهره بانک‌های مرکزی خارج از این کشور می‌چرخد.
رویدادهای مهم هفته آینده:
- دوشنبه: بانک مرکزی استرالیا سیاست پولی خود را اعلام خواهد کرد.
- سه‌شنبه:
- بانک مرکزی کانادا نرخ بهره خود را اعلام می‌کند.
- شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده برای ماه نوامبر منتشر میشود. این شاخص یکی از مهم‌ترین شاخص‌های تورمی در جهان محسوب میشود و می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر تصمیمات فدرال رزرو و بازارهای مالی داشته باشد.
- چهارشنبه:
- بانک مرکزی اروپا (ECB) و بانک ملی سوئیس (SNB) نرخ بهره خود را اعلام خواهند کرد.
- شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده برای ماه نوامبر منتشر میشود. این شاخص نیز می‌تواند اطلاعات مهمی در مورد روند تورم در ایالات متحده ارائه دهد.
- هفته بعد: فدرال رزرو ایالات متحده نرخ بهره خود را اعلام خواهد کرد.
پیش بینی ها درباره قیمت طلا
مارک لیبوویت (Mark Leibovit)، ناشر VR Metals/Resource Letter، معتقد است که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت، اما از قدرت کوتاه‌مدت این فلز گران‌بها کاملاً مطمئن نیست. وی اظهار داشت:
با وجود اینکه شانس را به افزایش قیمت می‌دهم، اما کمی نگران هستم.
دنیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis)، کارگزار RJO Futures نیز با اشاره به شرایط فعلی بازار طلا گفت که این بازار در حالت انتظار قرار دارد و در غیاب تحولات بزرگ بین‌المللی، احتمال جهش قیمتی کم است. او افزود:
به نظر می‌رسد که بازار در یک وضعیت ثابت قرار گرفته و منتظر رویدادهای ژئوپلیتیک است که ممکن است قیمت‌ها را افزایش دهد.
پاویلونیس همچنین به بازبینی برخی فرضیات اولیه درباره سیاست‌های تجاری ترامپ پرداخت و اظهار داشت:
در ابتدا تصور می‌شد که این سیاست‌ها تورمی خواهند بود و به نفع طلا عمل می‌کنند، اما اگر دقیق‌تر بررسی کنیم، کاهش مالیات برای کسب‌وکارهای داخلی و اعمال تعرفه بر شرکت‌های خارجی تأثیرات متفاوتی خواهند داشت.
به گفته وی، این سیاست‌ها ممکن است تأثیر خنثی یا حتی نزولی بر تورم داشته باشند.
وی افزود:
اگر جهش تورمی خاصی رخ ندهد یا ریسک ژئوپلیتیکی مانند تنش‌های خاورمیانه افزایش نیابد، احتمالاً قیمت طلا برای مدتی در همین محدوده باقی خواهد ماند.
پاویلونیس همچنین به تضعیف میانگین‌های متحرک در نمودارهای روزانه اشاره کرد و گفت:
هرچه بازار بیشتر در این سطح باقی بماند، احتمالاً فروش، برداشت سود و کاهش قیمت بیشتری را شاهد خواهیم بود.
پاویلونیس درباره سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو اظهار داشت که کاهش احتمالی نرخ بهره در ماه دسامبر ممکن است آخرین کاهش برای مدتی باشد. وی افزود:
فدرال رزرو احتمالاً برای مدتی روند کاهش نرخ بهره را متوقف می‌کند تا تأثیر آن را ارزیابی کند.
به گفته وی، شاخص‌های اقتصادی نظیر CPI و PPI احتمالاً مطابق انتظارات خواهند بود و تغییر چشمگیری در چشم‌انداز قیمت کالاها و خرده‌فروشی دیده نمی‌شود.
مایکل مور (Michael Moor)، بنیان‌گذار Moor Analytics، با دیدگاه نزولی به بازار طلا اشاره کرد و گفت:
در بازه زمانی بلندمدت، روند کلی همچنان صعودی است، اما احتمالاً به مراحل پایانی خود نزدیک شده‌ایم.
جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد کیتکو نیز پیش‌بینی کرد که قیمت طلا در هفته آینده در یک الگوی تثبیتی باقی بماند. وی گفت:
بازار به‌صورت نوسانی و بدون جهت مشخص حرکت می‌کند و منتظر یک محرک اساسی جدید است.
این تحلیل‌ها نشان‌دهنده وضعیت پیچیده و عدم قطعیت در بازار طلا هستند، اما بسیاری از کارشناسان تأکید دارند که تحولات ژئوپلیتیک و سیاست‌های اقتصادی همچنان عوامل کلیدی در تعیین مسیر قیمت طلا خواهند بود.
نظرات کاربران