در طول هفته‌ای که گذشت، قیمت جهانی طلا شاهد بالا و پایین رفتن‌های قابل‌توجهی بود و در محدوده ۳,۳۰۰ تا ۳,۴۰۰ دلار در هر اونس نوسان کرد. باوجوداین تغییرات شدید در طول هفته، در نهایت قیمت طلا تقریباً به نقطه آغازین خود بازگشت و تغییر محسوسی را تجربه نکرد. این موضوع نشان‌دهنده تعادل نسبی میان نیروهای عرضه و تقاضا در بازار طلا در این دوره زمانی بود.
قیمت طلا در آغاز هفته با قیمت ۳,۳۰۷ دلار برای هر اونس معامله شد و پس از یک بازگشت کوتاه به سطح حمایتی ۳,۳۰۰ دلار، توانست در بازارهای آسیا و اروپا رشد زیادی را تجربه کند. این رشد تا ابتدای معاملات بازار آمریکای شمالی ادامه یافت و قیمت طلا به ۳,۳۶۶ دلار رسید.
طلا به ۳,۳۹۰ دلار رسید اما نتوانست این روند صعودی را حفظ کند. در ادامه، قیمت با ریزشی تدریجی مواجه شد و پس از کاهش به زیر ۳,۳۴۰ دلار، وارد یک دامنه نوسان ۴۰ دلاری شد.
در روز پنج‌شنبه، طلا بار دیگر موفق شد از سطح ۳,۳۸۰ دلار عبور کند و حتی به اوج ۳,۴۰۳ دلار در هفته برسد. اما در نبود خریداران جدید در این سطوح، بسیاری از معامله‌گران اقدام به برداشت سود کردند و قیمت طلا تا سطح ۳,۳۴۵ دلار اصلاح کرد.
در ادامه، طلا یکی از آرام‌ترین و پیوسته‌ترین روندهای صعودی هفته را تجربه کرد و تا سطح ۳,۳۷۴ دلار پیش رفت. بااین‌حال، این فلز گران‌بها نتوانست حمایت ۳,۳۵۰ دلاری را در بازار آمریکا حفظ کند و دوباره تا سطح ۳,۳۲۴ دلار کاهش یافت.
قیمت طلا در پایان معاملات هفته، تقریباً به سطح ابتدایی خود بازگشت، اما آنچه برای خریداران طلا دل‌گرم‌کننده بود، عدم شکست جدی حمایت ۳,۳۰۰ دلاری در طول هفته بود.
دیدگاه های متفاوت درباره آینده طلا
طبق آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو، تحلیلگران بازار در مورد چشم‌انداز قیمت طلا به دو دسته مساوی تقسیم شده‌اند؛ درحالی‌که معامله‌گران خرد با حفظ حمایت‌های کلیدی در قیمت طلا، دیدگاه خوش‌بینانه‌تری نسبت به آینده این فلز گران‌بها دارند.
تحلیلگران چه میگویند؟
جیمز استنلی (James Stanley)، تحلیل‌گر ارشد بازار در Forex.com معتقد است که با وجود نوسانات اخیر، روند کلی طلا همچنان صعودی است. به گفته او:
ممکن است در نگاه اول انتظار اصلاح عمیق‌تری برود، اما من همچنان دیدگاه صعودی دارم و ترجیح می‌دهم منتظر برخورد دوباره به سطوح حمایتی باشم تا روند اصلی ادامه پیدا کند.
وی به این نکته اشاره می‌کند که رشد طلا به بالای ۳,۳۵۰ دلار در هفته گذشته نشانه‌ای از قدرت خریداران است. استنلی سطوح ۳,۳۰۰ و ۳,۲۸۰ دلار را نیز به‌عنوان حمایت‌های عمیق‌تر مدنظر دارد.
در مقابل، آدام باتن (Adam Button)، مدیر Forexlive.com، نگاه نزولی دارد. او می‌گوید:
نشانه‌هایی وجود دارد که کاخ سفید در حال نزدیک شدن به توافقاتی در سطح بین‌المللی است. درحال‌حاضر، طلا به نوعی نماینده نگرانی‌های ناشی از جنگ تجاری است و با اعلام توافق‌ها، ممکن است فروش‌هایی در بازار شکل بگیرد.
ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس و مدیر Asset Strategies International، همچنان به روند صعودی طلا و نقره امیدوار است. او دلایل خود را چنین بیان می‌کند:
تضعیف دلار آمریکا، توقف مذاکرات صلح در خاورمیانه و اوکراین، تأثیرات ادامه‌دار تعرفه‌ها و افزایش احتمالی بدهی دولت آمریکا به واسطه طرح‌های مالی جدید، همگی زمینه‌ساز رشد بیشتر طلا هستند.
آدریان دی (Adrian Day)، رئیس Adrian Day Asset Management نیز معتقد است که سرمایه‌گذاران آمریکای شمالی بار دیگر به سمت خرید طلا متمایل شده‌اند، هرچند هنوز این روند گسترده نیست، اما نشانه‌هایی از تغییر جریان دیده میشود.
شان لاسک (Sean Lusk)، مدیر در بخش هجینگ تجاری شرکت Walsh Trading، به واکنش بازار نسبت به گزارش اشتغال آمریکا اشاره کرد. به گفته او:
آمار منتشر شده نه خیلی قوی بود و نه ضعیف، اما باعث شد نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی کاهش یابد. همین موضوع باعث رشد دلار و بازدهی اوراق قرضه شد و قدری تردید در بازار طلا ایجاد کرد.
لاسک با اشاره به رشد چشم‌گیر بازارهای سهام، به‌ویژه S&P و نزدک، افزود:
باتوجه‌به عملکرد خوب بازار سهام، شاید برای بسیاری از سرمایه‌گذاران ورود به بازار طلا با قیمت‌های بالا توجیه نداشته باشد. مگر اینکه اتفاقی جدی در جنگ روسیه و اوکراین رخ دهد.
او همچنین هشدار داد که اگر سطوح حمایتی کلیدی مانند محدوده ۳,۲۹۴ تا ۳,۲۸۷ دلار از دست برود، طلا ممکن است بخش بزرگی از رشد سال جاری را از دست بدهد و حتی تا سطح ۳,۱۵۰ یا در صورت تشدید فشار فروش، به کف‌های قیمتی ماه آوریل یعنی ۲,۹۷۰ یا ۲,۹۵۰ دلار سقوط کند.
نظرسنجی هفتگی کیتکو
در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز، ۱۴ تحلیل‌گر بازار شرکت کردند. درحالی‌که نوسانات اخیر قیمت طلا باعث شد وال استریت همچنان رویکردی محتاطانه داشته باشد، اما دیدگاه‌ها نسبت به روند آینده این فلز گران‌بها متفاوت بود.
از میان کارشناسان، ۷ نفر (معادل ۵۰ درصد) پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت. ۶ نفر دیگر (۴۳ درصد) انتظار کاهش قیمت را داشتند و تنها یک تحلیل‌گر (۷ درصد) معتقد بود که قیمت طلا در محدوده فعلی نوسان خواهد کرد.
از سوی دیگر، ۲۵۶ نفر از معامله‌گران خرد در نظرسنجی آنلاین کیتکو شرکت کردند. پس از آنکه قیمت طلا موفق شد حمایت‌های کلیدی را حفظ کند، خوش‌بینی در میان این گروه افزایش یافت. از میان رأی‌دهندگان، ۱۶۹ نفر (۶۶ درصد) انتظار افزایش قیمت در هفته پیش‌رو را داشتند، درحالی‌که ۳۹ نفر (۱۵ درصد) چشم‌انداز نزولی داشتند. ۴۸ نفر باقی‌مانده (۱۹ درصد) نیز پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در همین محدوده فعلی نوسان خواهد کرد.
تمرکز بازارها بر تورم در هفته آینده
پس از هفته‌ای پر از داده‌های مربوط به اشتغال، تمرکز اصلی بازارها در هفته آینده بر آمارهای تورمی خواهد بود. گزارش‌هایی که منتشر می‌شوند، نقش مهمی در ارزیابی جهت‌گیری بعدی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره خواهند داشت.
- چهارشنبه، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ماه مه منتشر میشود؛ این گزارش، تصویر روشنی از روند تورم ارائه می‌دهد و به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد آیا فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره آماده است یا خیر.
- پنج‌شنبه، نوبت به انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و همچنین آمار هفتگی درخواست بیمه بیکاری خواهد رسید؛ دو گزارشی که می‌توانند مکمل داده‌های تورمی باشند.
- روز جمعه، نسخه اولیه نظرسنجی اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای ماه ژوئن منتشر خواهد شد؛ این گزارش طی دو ماه گذشته، افزایش قابل‌توجهی در انتظارات تورمی را نشان داده و به‌همین‌دلیل موردتوجه تحلیلگران است.
پیش بینی قیمت طلا در هفته آینده
تحلیلگران بازار معتقد هستند قیمت طلا در هفته آینده با نوساناتی همراه خواهد بود؛ برخی از کارشناسان انتظار کاهش قیمت دارند، درحالی‌که برخی دیگر همچنان به روند صعودی امیدوار هستند. در ادامه، دیدگاه‌های کارشناسان مختلف درباره آینده طلا را مرور می‌کنیم.
مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، می‌گوید طلا ممکن است به دلیل تقویت دلار آمریکا، تحت فشار فروش قرار گیرد.
باتوجه‌به داده‌های بهتر از انتظار بازار کار و احتمال انتشار گزارش قوی تورمی (CPI) در هفته پیش‌رو، دلار آمریکا ممکن است تقویت شود. طلا که تا نزدیکی ۳,۴۰۰ دلار بالا رفته بود، احتمال دارد به سمت ۳,۳۰۰ دلار بازگردد.
در مقابل، دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیل‌گر Barchart.com، همچنان به آینده طلا خوش‌بین است:
علی‌رغم نوسانات کوتاه‌مدت، طلا همچنان پناهگاه امنی برای بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران بلندمدت خواهد بود.
کوین گریدی (Kevin Grady)، رئیس شرکت Phoenix Futures، کاهش قیمت طلا در روز جمعه را نتیجه برداشت سود بازار می‌داند و می‌گوید:
بازار طلا فعلاً در کنترل معامله‌گران کوتاه‌مدت است. حجم معاملات به اندازه‌ای قوی نیست که نشان دهد سرمایه‌گذاران اصلی وارد بازار شده‌اند.
او افزود که نگرانی‌های مربوط به وضعیت مالی ایالات متحده، به‌ویژه کاهش رتبه اعتباری، به جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا افزوده است.
گریدی معتقد است گزارش تورم (CPI) در هفته آینده می‌تواند جهت بازار را مشخص کند:
اگر نرخ تورم به حدود ۲/۱ درصد برسد، به‌نظر من فدرال رزرو چاره‌ای جز کاهش نرخ بهره نخواهد داشت. انرژی همچنان عامل اصلی در شاخص‌های تورمی است و افت قیمت انرژی باعث کاهش نرخ تورم شده است.
مایکل مور (Michael Moor)، تحلیل‌گر بازار و بنیان‌گذار Moor Analytics، ضمن اشاره به روند صعودی بلندمدت طلا، هشدار می‌دهد که در بازه کوتاه‌مدت، اصلاح قیمتی در راه است:
در بازه کوتاه‌مدت، بازار طلا در سطح ۳,۴۲۷ دلار دچار اشباع خرید شده و اکنون در حال اصلاح نزولی است. اگر سطح ۳,۳۵۹ شکسته شود، می‌توان انتظار افتی تا ۱۰۵ دلار یا بیشتر را داشت.
جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیل‌گر ارشد در کیتکو، معتقد است:
تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا همچنان بالا است؛ چون سرمایه‌گذاران فعلاً تمایلی به پذیرش ریسک‌های بزرگ در بازار ندارند و نمودارها نیز همچنان نشانه‌هایی از روند صعودی را نشان می‌دهند.
نظرات کاربران