در هفته‌ای که سپری شد، بازار طلا بار دیگر شاهد ریزش قیمت بود. این کاهش به حدی بود که امید بسیاری از سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران به بازگشت سریع قیمت در کوتاه‌مدت تضعیف شد. همزمان، به‌نظر می‌رسد خوش‌بینی فزاینده نسبت به سایر بازارهای مالی، از جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا کاسته است.
در ابتدای هفته، قیمت هر اونس طلای اسپات با نرخ ۳،۲۸۱/۳۶ دلار آغاز شد و در ابتدا در یک رنج محدود نوسان داشت. اما بازار با یک ریزش سریع مواجه شد؛ به‌طوری‌که قیمت از ۳،۲۷۷/۵۳ دلار به ۳،۲۲۱/۳۶ دلار سقوط کرد. در همان روز، قیمت طلا تا سطح ۳،۲۰۸ دلار کاهش یافت. اما پس از آن، وارد یک دوره نوسانی خنثی شد که برای چند روز ادامه داشت. در این مدت، قیمت در محدوده‌ای مشخص بین ۳،۲۱۷ دلار (کف) و ۳،۲۶۲ دلار (سقف) در نوسان بود و موفق به شکستن هیچ‌یک از این دو سطح نشد.
در ادامه، روز چهارشنبه، بازار با یک ریزش دیگر مواجه شد و قیمت از ۳،۲۳۷ دلار به زیر سطح حمایتی ۳،۲۰۰ دلار رسید. در نهایت، طلا در نزدیکی ۳،۱۸۰ دلار متوقف شد؛ سطحی که به‌عنوان نقطه پیوت قیمت در آن هفته شناخته شد.
پس از چند ساعت نوسان محدود در اطراف سطح ۳،۱۸۰ دلار، معامله‌گران آسیایی قیمت طلا را تا پایین‌ترین سطح هفته، یعنی ۳،۱۲۶ دلار در پنج‌شنبه رساندند. اما این کاهش، باعث ورود دوباره خریداران به بازار شد. در ادامه، معاملات در بازارهای اروپا و آمریکا باعث افزایش قیمت شد و طلا دوباره تا بالای سطح ۳،۲۵۰ دلار در عصر پنج‌شنبه صعود کرد.
بااین‌حال، طلا نتوانست مقاومت جدیدی را بشکند و پس از چند تلاش ناموفق برای حفظ سطح حمایتی ۳،۲۲۰ دلار، آخرین موج نزولی خود را آغاز کرد و نهایتاََ در جمعه، به کف ۳،۱۶۳ دلار رسید. پس از آن، معامله‌گران آمریکای شمالی تلاش کردند قیمت را به آرامی به محدوده ۳،۲۰۰ دلار بازگردانند، اما قدرت صعودی کافی برای عبور از این مقاومت پیش از پایان هفته وجود نداشت.
پیش بینی کارشناسان
در تازه‌ترین نظرسنجی هفتگی سایت کیتکو (Kitco News)، اکثر کارشناسان بازار به ادامه روند نزولی قیمت طلا در هفته آینده رأی داده‌اند. در همین حال، معامله‌گران خرد نیز پس از افت‌های اخیر، دیدگاه صعودی خود را کنار گذاشته‌اند.
ادریان دی (Adrian Day)، رئیس شرکت مدیریت سرمایه Adrian Day، اظهار کرد:
روند بازار طلا نزولی است و پتانسیل کاهش بیشتر قیمت در هفته‌های آینده وجود دارد، به‌ویژه باتوجه‌به تغییرات احتمالی در سیاست‌های تجاری آمریکا. اما پس از این نزول، فرصت خرید بزرگی برای طلا ایجاد خواهد شد.
آدام باتن (Adam Button)، استراتژیست ارز در Forexlive.com نیز بیان کرد:
روند فعلی بازار نزولی است. باید کف قیمتی جدیدی پیدا شود، اما به‌نظر من، این کف بالاتر از ۳,۰۰۰ دلار خواهد بود.
در مقابل، دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیل‌گر Barchart.com، با دیدی متفاوت افزود:
از دیدگاه تکنیکال، حرکت صعودی منطقی‌ترین گزینه بین صعود، نزول یا رنج است. البته واقعیت این است که هیچ‌کس نمی‌داند دقیقاً چه خواهد شد. اما اگر به نمودار روزانه ماه ژوئن نگاه کنیم، می‌توانیم یک روند صعودی کوتاه‌مدت ببینیم، مشروط بر اینکه طلا بتواند کف روز پنج‌شنبه یعنی ۳،۱۲۳/۳۰ دلار را حفظ کند.
او در ادامه از نظر فاندامنتال نیز بیان کرد:
همچنان سیگنال‌هایی از خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی دیده میشود، ولی شاید واقعیت بازار با این اخبار هماهنگ نباشد. در مجموع، فعلاً دیدگاه من صعودی است، اگرچه روی صعود قوی حساب باز نمی‌کنم.
مارک لیبویت (Mark Leibovit)، سردبیر نشریه VR Metals/Resource Letter، با دیدی نزولی گفت:
چند روزی است که با ابزارهایی مثل ZSL و GLL در جهت نزولی معامله کرده‌ام. دیروز از موقعیتم خارج شدم. به‌نظر من طلا فعلاً سقف قیمتی خود را دیده است و ریسک نزول تا سطح ۲،۹۰۰ دلار وجود دارد.
کوین گریدی (Kevin Grady)، رئیس شرکت Phoenix Futures & Options، با اشاره به بهبود شرایط بازارهای مالی، گفت:
در کوتاه‌مدت و میان‌مدت انتظار کاهش قیمت بیشتری برای طلا دارم. این روند، به‌خصوص با امضای توافقات تجاری، می‌تواند قیمت را به سمت سطح ۳،۰۰۰ دلار سوق دهد.
او اضافه کرد:
شاخص‌های بورسی آماده رشد هستند. بخش زیادی از رشد اخیر طلا به‌خاطر هیجانات بود، نه خریدهای واقعی بانک‌های مرکزی. به‌نظر من، بیشتر معامله‌گران کوتاه‌مدت وارد بازار شده بودند و حالا در حال خروج هستند. فعلاً با دید صعودی وارد بازار نمی‌شوم.
او در پایان تأکید کرد:
من انتظار دارم طلا حتماً سطح ۳،۰۰۰ دلار را تست کند. باید دید واکنش بازار در آن محدوده چگونه خواهد بود.
نظرسنجی هفتگی طلا کیتکو
در تازه‌ترین نظرسنجی هفتگی کیتکو (Kitco News)، تحلیل‌گران وال‌استریت به‌طور قاطع به چشم‌انداز نزولی طلا در کوتاه‌مدت رأی دادند.
از میان ۱۶ تحلیل‌گر شرکت‌کننده در این نظرسنجی، تنها ۲ نفر (معادل ۱۲ درصد) معتقد بودند قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت. در مقابل، ۱۰ تحلیل‌گر (یا ۶۳ درصد) انتظار کاهش قیمت را داشتند و ۴ نفر باقی‌مانده (۲۵ درصد) پیش‌بینی کردند قیمت طلا در یک بازه محدود نوسان کند و روند رنج داشته باشد.
همچنین نظرسنجی عمومی آنلاین کیتکو نیز با مشارکت ۲۹۴ نفر برگزار شد و نتایج آن نشان داد که معامله‌گران خرد نیز به‌تدریج دیدگاه صعودی خود را کنار گذاشته‌اند. این تغییر نظر پس از دو هفته متوالی کاهش قیمت طلا رخ داد.
در این نظرسنجی، ۱۰۰ نفر (معادل ۳۴ درصد) هنوز هم انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، اما ۱۲۳ نفر (۴۲ درصد) پیش‌بینی کردند که طلا با افت قیمت مواجه خواهد شد. ۷۱ نفر باقی‌مانده (۲۴ درصد) نیز رنج و نوسان محدود را برای قیمت طلا در هفته پیش‌رو پیش‌بینی کردند.
نگاهی به هفته پیش رو
پس از سپری‌شدن هفته‌ای پر از رویدادها و گزارش‌های اقتصادی، حجم انتشار داده‌های تأثیرگذار در هفته پیش‌رو به‌طور قابل‌توجهی کاهش می‌یابد. در روزهای ابتدایی هفته، انتظار می‌رود بازارها از نظر اخبار کلیدی در وضعیت آرام‌تری قرار داشته باشند.
در روز پنج‌شنبه، توجه معامله‌گران به آمار هفتگی بیکاری، شاخص‌های اولیه PMI مؤسسه S&P Global و گزارش فروش خانه‌های موجود در ماه آوریل جلب خواهد شد. همچنین در روز جمعه، آمار فروش خانه‌های نوساز منتشر میشود که می‌تواند بر بازار مسکن و انتظارات اقتصادی تأثیرگذار باشد.
از سوی دیگر، بازارها باید آماده شنیدن نظرات تقریباً تمام اعضای فدرال رزرو باشند. هفته آینده، سخنرانی‌های متعددی از سوی مقامات کلیدی این نهاد برنامه‌ریزی شده است. از جمله افرادی که در این هفته سخنرانی خواهند داشت می‌توان به جفرسون، ویلیامز، لوگان، کشکاری، بارکین، باستیک، کالینز، موسالم، کوگلر، دالی و همک اشاره کرد. این سری از اظهارنظرها با سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در عصر روز یک‌شنبه به پایان خواهد رسید.
باوجودآنکه تقویم اقتصادی سبک‌تری در پیش است، اما بازارها به دقت، اظهارات اعضای فدرال رزرو را دنبال خواهند کرد تا نشانه‌هایی از سیاست‌های آینده نرخ بهره و مسیر تورم به‌دست‌آورند.
روند طلا از دید معامله گران حرفه ای
طلا هفته گذشته بدترین عملکرد هفتگی خود را از نوامبر سال گذشته تجربه کرد و با کاهش ۴/۲۵ درصدی روبه‌رو شد.
مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex گفت:
باوجوداینکه شاخص‌های تکنیکال، سیگنال اشباع فروش را نشان می‌دهند، پتانسیل ادامه کاهش قیمت همچنان پابرجا است. در صورت شکست سطح حمایتی ۳,۱۲۰ دلار، احتمال ریزش تا محدوده ۳,۰۳۰ تا ۳,۰۴۵ دلار وجود دارد.
او همچنین اشاره کرد که با وجود نوسان نرخ‌های بهره آمریکا، شاخص دلار برای چهارمین هفته متوالی رشد کرده است.
از سوی دیگر، الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیل‌گر FxPro، با دیدگاهی نزولی معتقد است که نوسانات شدید اخیر، انرژی خریداران را تخلیه کرده است. او گفت:
همزمان با کاهش عدم‌قطعیت و تضعیف جذابیت طلا به‌عنوان دارایی امن، قیمت تا ۳،۱۲۰ دلار سقوط کرد. اگرچه پس از این افت، شاهد یک جهش ۱۲۰ دلاری بودیم، اما فشار فروشندگان به سرعت مانع از ادامه روند صعودی شده و قیمت را مجدداً پایین آورد.
این تحلیل‌گر، سطح میانگین متحرک ۵۰ روزه در ۳،۱۶۰ دلار را حیاتی‌ترین نقطه حمایتی برای خریداران دانست. او اظهار داشت که تنها در صورت حفظ این سطح، می‌توان کاهش اخیر قیمت را صرفاً یک پولبک (اصلاح کوتاه‌مدت) تلقی کرد. بااین‌حال، او معتقد است که حرکت ماه گذشته، آغاز یک اصلاح ساختاری در روند صعودی سه‌ساله طلا بوده است.
شان لاسک (Sean Lusk)، مدیر Walsh Trading گفت:
در پی بهبود فضای تجاری و رسیدن به برخی توافقات، شاهد کاهش ابهام در بازار بوده‌ایم که نتیجه آن، کاهش تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن بوده است. در بخش تحلیل تکنیکال، محدوده ۳،۱۸۰ تا ۳،۲۰۰ دلار به‌عنوان سطح حمایتی مهم عمل می‌کند. عبور قیمت از زیر این سطح می‌تواند احتمال سقوط تا ۳،۰۰۰ دلار را تقویت کند.
اما مایکل مور (Michael Moor)، بنیان‌گذار Moor Analytics گفت:
شکست مجدد بالای سطح ۳،۱۴۸ نشان‌دهنده قدرت جدیدی در بازار است. از دیدگاه بلندمدت، روند کلی طلا از آگوست ۲۰۱۸ همچنان صعودی است و به مراحل پایانی خود نزدیک میشود.
مور پیشنهاد داد:
در صورت شکست معتبر سطوح ۳،۲۳۸ یا ۳،۲۴۴ و سپس اصلاح قیمت، می‌توان وارد موقعیت خرید شد و انتظار سود حداقل ۷۶ دلاری داشت. اما در صورت بازگشت مجدد به زیر این سطوح، فشار فروش مجدداً فعال خواهد شد.
در نهایت، جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیل‌گر ارشد کیتکو، معتقد است قیمت طلا در هفته آینده همچنان در یک کانال نوسانی باقی می‌ماند و روند رنج ادامه خواهد داشت. او گفت:
معامله‌گران منتظر محرک‌های جدید بنیادی برای حرکت بعدی بازار هستند.
نظرات کاربران