گزارش هفتگی کیتکو طلا ۳ خرداد| آیا رکورد تاریخی جدید طلا در راه است؟

با تضعیف امیدها به برقراری آتش‌بس در جنگ تجاری، تنش‌های اقتصادی بار دیگر شدت گرفت. این تحول، منجر به افزایش قیمت جهانی طلا در هفته گذشته شد و قیمت آن مجدداً از مرز روانی ۳،۳۰۰ دلار در هر اونس فراتر رفت.

طلا، هفته را با قیمت حدود ۳،۲۱۷ دلار آغاز کرد و خیلی زود توانست از مرز ۳،۲۴۰ دلار عبور کند، اما سپس اندکی کاهش یافت و دوباره به سطح ۳،۲۱۰ دلار بازگشت. در سشن اروپا، قیمت طلا مجدداً به حدود ۳،۲۴۶ دلار رسید و در ادامه روز، در یک رنج، نوسان داشت.

اما روز سه‌شنبه، طلا با آغاز سشن آمریکا، توانست مقاومت ۳،۲۴۶ دلار را بشکند و تا نزدیکی سطح ۳،۳۰۰ دلار صعود کند. در ادامه، بازار آسیا نیز فشار خرید را افزایش داد و قیمت طلا را از سطح ۳،۳۰۰ دلار عبور داد؛ به‌طوری‌که طلا تا مقاومت ۳،۳۲۰ دلار پیش رفت.

در اواسط هفته، قیمت طلا با حمایت در سطح ۳،۳۰۰ دلار، روند صعودی آرامی را تجربه کرد و موفق به ثبت چندین سقف و کف بالاتر شد. درنهایت، در سشن معاملاتی آسیا، طلا به اوج هفتگی جدیدی در حدود ۳،۳۴۳ دلار رسید.

اما پس از شکل‌گیری الگوی سقف دوقلو در محدوده ۳،۳۴۰ دلار با فشار فروش مواجه شد و تا محدوده ۳،۲۹۰ دلار کاهش یافت. بااین‌حال، این سطح به‌عنوان یک حمایت معتبر عمل کرد و از این نقطه، قیمت طلا دوباره وارد یک روند صعودی شد که تا پایان معاملات روز جمعه ادامه داشت.

در نهایت، طلا هفته را با ثبت بالاترین قیمت در سطح ۳،۳۶۶ دلار به پایان رساند؛ حرکتی که نشان‌دهنده بازگشت دیدگاه صعودی در میان سرمایه‌گذاران بازارهای مالی و تحلیلگران وال استریت و مین استریت است.

دیدگاه تحلیلگران در هفته پیش رو طلا

طبق تازه‌ترین نظرسنجی هفتگی وب‌سایت کیتکو نیوز، هیچ‌کدام از تحلیلگران برجسته بازار، دیدگاه نزولی نسبت به قیمت طلا برای هفته آینده ندارند. از سوی دیگر، معامله‌گران خرد نیز بار دیگر به دیدگاه صعودی خود بازگشته‌اند؛ آن‌هم پس از عملکرد قدرتمند طلا در روزهای اخیر.

ریچ چکان (Rich Checkan)، رئیس شرکت استراتژی‌های دارایی بین‌المللی (Asset Strategies International)، گفت:

طلا مدتی در یک رنج قیمتی تثبیت شد و حالا آماده است تا بار دیگر رشد کند. کاهش رتبه اعتباری اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا از Aaa به Aa1 توسط مؤسسه مودیز و همچنین احتمال تصویب قریب‌الوقوع لایحه‌ای با هزینه‌های گسترده دولتی، می‌تواند محرک این رشد باشد.

کالین چشنسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست شرکت مدیریت سرمایه SIA، معتقد است تنش‌های تازه در جنگ تجاری به نفع قیمت طلا خواهد بود. او گفت:

باتوجه‌به مواضع جدید ترامپ درباره تعرفه‌ها، برای هفته‌های پیش‌رو نسبت به طلا دیدگاهی صعودی دارم.

جیمز استنلی (James Stanley)، تحلیلگر ارشد بازار در Forex.com، نیز تأکید کرد:

همچنان دیدگاه صعودی دارم. تا زمانی که شاهد نشانه‌ای قطعی از پایان روند صعودی نباشیم، ترجیح می‌دهم با روند بمانم. سطح ۳،۵۰۰ دلار می‌تواند هدف مهم بعدی برای گاوهای بازار باشد و در صورت عبور از آن، می‌توان حتی به هدف ۴،۰۰۰ دلار فکر کرد.

آدام باتن (Adam Button)، مدیر Forexlive.com، نیز تأکید کرد بازار اکنون طلا را به‌عنوان دارایی امن اصلی در برابر اخبار منفی جنگ تجاری انتخاب کرده است.

او گفت:

جنگ تجاری دوباره به جریان افتاده و طلا تبدیل به دارایی اصلی این تقابل شده است. در دور اول جنگ تجاری، ابتدا طلا به‌خاطر شوک اولیه بازارهای ریسکی ریزش کرد، اما اکنون شاهد همان واکنش نیستیم. به‌نظر می‌رسد حافظه بازار نسبت به خرید طلا در مواجهه با تشدید جنگ تجاری تقویت شده است.

باتن همچنین اشاره کرد:

بازار تجربه زیادی از جنگ‌های تجاری ندارد، اما الگوها در حال شکل‌گیری هستند. وقتی جنگ تجاری تشدید می‌شود، دلار فروخته می‌شود، طلا، ین ژاپن و فرانک سوئیس خریده می‌شوند.

او در پایان به مقایسه‌ای میان طلا و بیت‌ کوین پرداخت و گفت:

در شرایطی که طلا در حال صعود بود، بیت‌ کوین با ریزش همراه شد. این نشان می‌دهد که معامله‌گران حرفه‌ای به طلا علاقه بیشتری دارند؛ زیرا نوسانات آن کمتر و معاملات آن با اهرم پایین‌تری انجام می‌شود. اگر دلار در حال سقوط باشد و سهام رشد کند، بیت‌ کوین عملکرد بهتری دارد. اما اگر هم دلار و هم سهام سقوط کنند، طلا بهتر عمل می‌کند.

نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز طلا

در تازه‌ترین نظرسنجی هفتگی وب‌سایت کیتکو نیوز، ۱۶ تحلیلگر وال‌استریت شرکت کردند. نتایج این نظرسنجی نشان می‌دهد که پس از رشد چشم‌گیر قیمت طلا در هفته گذشته، هیچ‌کدام از تحلیلگران دیدگاه نزولی نداشتند. از میان این کارشناسان، ۱۳ نفر معادل ۸۱ درصد، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته پیش‌رو افزایش خواهد یافت. در مقابل، ۳ تحلیلگر معادل ۱۹ درصد، انتظار داشتند طلا در همین محدوده فعلی نوسان کند. همان‌طور که اشاره شد، هیچ‌کس انتظار کاهش قیمت طلا را نداشت.

در همین حال، در نظرسنجی آنلاین کیتکو نیز ۲۴۵ معامله‌گر خرد (Main Street) شرکت کردند. پس از رشدهای اخیر قیمت طلا، اکثر این افراد نیز به چشم‌انداز صعودی بازگشتند. ۱۵۵ نفر معادل ۶۳ درصد شرکت‌کنندگان، معتقد بودند قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت. در مقابل، ۵۲ نفر معادل ۲۱ درصد، انتظار کاهش قیمت را داشتند و ۳۸ نفر دیگر (۱۶ درصد)، پیش‌بینی کردند که طلا در هفته پیش‌رو در یک محدوده ثابت باقی خواهد ماند.

نتایج این نظرسنجی‌ها نشان‌دهنده هم‌راستایی دیدگاه تحلیلگران حرفه‌ای و معامله‌گران خرد نسبت به ادامه روند صعودی طلا است.

تقویم اقتصادی هفته پیش رو

اگرچه هفته پیش‌رو به دلیل تعطیلات «یادبود» در روز دوشنبه کوتاه‌تر از معمول خواهد بود، اما معامله‌گران با موجی از داده‌های اقتصادی مهم مواجه خواهند شد که می‌تواند جهت بازارها، به‌ویژه بازار طلا را تحت‌تأثیر قرار دهد.

در روز سه‌شنبه، گزارش سفارشات کالاهای بادوام آمریکا برای ماه آوریل و شاخص اعتماد مصرف‌کننده برای ماه مه منتشر می‌شود. همچنین در ساعات پایانی روز، بانک مرکزی نیوزیلند تصمیم سیاست پولی خود را اعلام خواهد کرد.

در روز چهارشنبه، بازارها منتظر انتشار صورت‌جلسه نشست ماه مه فدرال رزرو آمریکا (FOMC) خواهند بود. سرمایه‌گذاران به‌دقت به‌دنبال نشانه‌هایی هستند که ممکن است از تغییر لحن بانک مرکزی درخصوص کاهش نرخ بهره حکایت داشته باشد.

پنج‌شنبه نیز روزی پرخبر خواهد بود؛ چراکه علاوه‌بر آمار هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری، داده‌های اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا برای سه‌ماهه نخست و آمار فروش معوق مسکن منتشر خواهند شد.

در نهایت، روز جمعه با انتشار شاخص تورم Core PCE پایان می‌یابد؛ شاخصی که به‌عنوان معیار ترجیحی بانک مرکزی آمریکا برای سنجش نرخ تورم در نظر گرفته می‌شود و می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌گیری آینده سیاست‌های پولی ایفا کند.

تحلیل‌ و پیش‌ بینی‌ های معامله‌ گران برای طلا

مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، می‌گوید اصلاح نزولی طلا از اوج ۲۲ آوریل به پایان رسیده است و نمودارها از شروع یک موج صعودی جدید خبر می‌دهند. او می‌گوید شاخص دلار نیز روند نزولی گرفته که نشانه‌ای دیگر از تمایل بازار به طلا است.

الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich) از FxPro بر نقش تنش‌های ژئوپلیتیک و اقتصادی تأکید می‌کند؛ از جمله بازگشت ترامپ به سیاست‌های تعرفه‌ای سختگیرانه، تهدید اعمال تعرفه ۵۰٪ روی واردات اتحادیه اروپا و نگرانی‌ها در مورد اوراق بدهی دولت آمریکا. او می‌گوید بازار در واکنش به این ریسک‌ها به طلا پناه می‌برد.

با وجود نشانه‌های اشباع خرید در بازار، او پیش‌بینی می‌کند که تلاش‌هایی برای تثبیت قیمت بالای ۳،۴۰۰ دلار و حتی رسیدن به ۳،۵۰۰ دلار صورت خواهد گرفت.

دنیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis)، در RJO Futures، می‌گوید طلا به یک نقطه حساس از نظر تکنیکال رسیده و اگر موفق شود از خط روند فعلی عبور کند، هدف بعدی ۳،۴۵۵ دلار و سپس ۳،۵۰۹ دلار خواهد بود. در صورت عبور از این سطوح، هدف بعدی می‌تواند ۳،۸۰۰ دلار باشد.

او تأکید می‌کند که بازار به‌دلیل عدم پیشرفت در مذاکرات تجاری، نوسانات بازدهی اوراق و بلاتکلیفی در سیاست‌های مالی به رکود دامن زده است. همین عوامل باعث افزایش تقاضا برای طلا شده‌اند.

مایکل مور (Michael Moor) از Moor Analytics نیز با پیش‌بینی ادامه روند صعودی طلا می‌گوید:

ما همچنان در روند صعودی بلندمدت قرار داریم که از سال ۲۰۱۸ آغاز شده، هرچند احتمالاً در مراحل پایانی آن هستیم.

او با استفاده از مدل‌های عددی خود، نقاط حساس مقاومت را در محدوده‌های ۳،۳۶۵، ۳،۴۱۵ دلار و بالاتر می‌بیند. وی همچنین هشدار می‌دهد که شکست به زیر ۳،۳۱۸ دلار می‌تواند یک اصلاح نزولی ۵۰ تا ۱۱۰ دلاری را به همراه داشته باشد.

جیم وایکاف (‌‌Jim Wyckoff)، تحلیلگر کیتکو، همچنان روند صعودی را محتمل می‌داند و دلیل آن را تداوم تقاضا برای دارایی‌های امن می‌داند. درحالی‌که داده‌های اقتصادی هفته پیش‌رو از جمله سفارش کالاهای بادوام، شاخص اعتماد مصرف‌کننده، گزارش PCE و صورت‌جلسه فدرال رزرو می‌توانند بر جهت بازار تأثیرگذار باشند، اما به‌نظر می‌رسد بازار فعلاً به سمت صعودی متمایل است، مگر آنکه داده‌ها خلاف انتظارات عمل کنند.