قیمت اتریوم (ETH) در پنج روز گذشته با فشار فروش شدید روبه‌رو شد و از محدوده ۴،۸۵۰ دلار تا کف ۳،۵۱۰ دلار سقوط کرد. اما پس از این ریزش سریع، قیمت تا حدود ۳،۸۳۰ دلار بازیابی شد. این ریزش بخشی از اصلاح گسترده بازار رمزارزها بود که تحت تأثیر نگرانی‌های اقتصادی جهانی و لیکویید شدن حدود ۱۹ میلیارد دلار پوزیشن معاملاتی در سراسر بازار رخ داد.
با وجود شوک قیمتی اخیر، برخی نشانه‌های بازار حاکی از آن است که اصلاح اخیر اتریوم می‌تواند برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، فرصت خرید مناسبی باشد.
تحلیل تکنیکال اتریوم (ETH)
روند قیمتی اتریوم (ETH) اکنون نشانه‌هایی از بازگشت تدریجی و تثبیت را پس از اصلاح شدید اخیر نشان می‌دهد. در حالی که پیش‌بینی کوتاه‌مدت همچنان کمی نزولی است.
بررسی نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد که قیمت اتریوم از کانال نزولی کوتاه‌مدت خارج شده است. این اتفاق می‌تواند در صورت تثبیت سطوح مقاومتی، نشانه‌ای از شروع روند صعودی موقت باشد.
شاخص RSI که پیش‌تر تا سطح ۲۴ کاهش یافته بود، اکنون در حال بازگشت است؛ این حرکت نشان می‌دهد فشار فروش در حال کاهش است و بازار به سمت تعادل پیش می‌رود.
از سوی دیگر، هیستوگرام اندیکاتور MACD در حال صاف شدن است، الگویی که معمولاً در مراحل اولیه کاهش مومنتوم نزولی مشاهده میشود. همچنین، سطوح بازگشتی فیبوناچی (Fibonacci Retracement) نیز این تحلیل را تأیید می‌کنند.
درحال‌حاضر، اتریوم نزدیک سطح ۲۳/۶٪ فیبوناچی در ۳،۷۱۹ دلار نوسان می‌کند و در تلاش است تا به محدوده ۳۸/۲٪ تا ۵۰٪ فیبوناچی (۳،۸۴۷ تا ۳،۹۵۱ دلار) نفوذ کند.
اگر اتریوم بتواند مقاومت ۴،۰۵۵ دلار را بشکند، روند نزولی کوتاه‌مدت باطل میشود و احتمال رشد تا محدوده ۴،۳۳۰ تا ۴،۳۹۳ دلار وجود دارد؛ جایی که میانگین متحرک ۱۰۰ قرار دارد.
در مقابل، بسته شدن قیمت زیر ۳،۷۲۰ دلار می‌تواند زمینه ریزش بیشتر تا ۳،۵۱۱ دلار را فراهم کند، سطحی که از نظر روانی و تکنیکال یک حمایت کلیدی محسوب میشود.
در مجموع، بازار اتریوم پس از ریزش ۱۱ درصدی، نشانه‌هایی از بازگشت تدریجی را نشان می‌دهد. بازگشت RSI از محدوده اشباع فروش، کاهش فشار نزولی در MACD و رشد معاملات باز (Open Interest) همگی از احتمال تثبیت قیمت در کوتاه‌مدت حکایت دارند.
چشم‌انداز کلی و دیدگاه بلندمدت
در نمای کلی بازار، روند بلندمدت اتریوم همچنان سالم و در مسیر صعودی بزرگ‌تر باقی مانده است. افزایش مداوم موقعیت‌های باز، ورود سرمایه در قیمت‌های پایین‌تر و نشانه‌های اولیه انباشت توسط سرمایه‌گذاران نهادی، همگی از تداوم اعتماد به شبکه اتریوم حکایت دارد.
اگر نوسانات اقتصاد کلان کاهش یابد و نرخ فاندینگ بازار فیوچرز به تعادل برسد، احتمالاً اتریوم می‌تواند تا پایان ماه، مجدداً به محدوده ۴،۵۰۰ دلار بازگردد.
برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، سقوط ناگهانی اخیر نه نشانه وحشت، بلکه فرصتی برای خرید در ارزش‌های پایین‌تر تلقی میشود.
سیگنال های متناقض از بازار مشتقات اتریوم
تحلیل داده‌های بازار مشتقات اتریوم نشان می‌دهد که حجم موقعیت‌های باز (Open Interest) در حالی افزایش یافته که قیمت در حال کاهش بوده است. این موضوع معمولاً بیانگر آن است که معامله‌گران به جای بستن معاملات، در حال باز کردن پوزیشن‌های جدید هستند، نشانه‌ای از اعتماد یا انباشت (Accumulation) پیش از یک بازگشت احتمالی.
از سوی دیگر، فاندینگ ریت (Funding Rate) که هزینه نگهداری پوزیشن‌های لانگ و شورت در معاملات فیوچرز دائمی را نشان می‌دهد، از ۰/۰۰۲۹٪ در ۹ اکتبر به ۰/۰۱۹- درصد در ۱۱ اکتبر تغییر کرده است. این نرخ منفی یعنی اکنون معامله‌گران شورت باید به لانگ‌ها کارمزد پرداخت کنند، که نشان‌دهنده غلبه احساسات نزولی در بازار است.
اما تجربه بازار نشان می‌دهد، زمانی که موقعیت‌های شورت بیش از حد تجمع پیدا می‌کنند، حتی یک رشد کوچک در قیمت می‌تواند باعث «Short Squeeze» یا فشرده‌سازی شورت‌ها شود، پدیده‌ای که در آن فروشندگان مجبور به بستن معاملات خود می‌شوند و همین امر به رشد سریع‌تر قیمت منجر میشود.
در یک نگاه کوتاه:
- افزایش Open Interest ⇒ معامله‌گران بیشتری در حال ورود به بازار هستند.
- منفی شدن Funding Rate ⇒ احساسات نزولی در حال افزایش است.
- ترکیب این دو عامل ⇒ می‌تواند نشانه‌ای از افزایش نوسان یا بازگشت قیمت در کوتاه‌مدت باشد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران