جفت ارز EUR/USD پس از رشد چشمگیر و رسیدن به سقف پنج‌ماهه، وارد فاز تثبیت شده است. معامله‌گران در حال ارزیابی عوامل متعددی از جمله جنگ تعرفه‌ای میان آمریکا و اتحادیه اروپا، احتمال آتش‌بس در اوکراین، نگرانی‌های مربوط به رکود اقتصادی آمریکا و انتشار داده‌های تورمی هستند.
افزایش تنش‌های تجاری، فشار فروش بر یورو را افزایش داده است. اتحادیه اروپا اعلام کرد که در واکنش به تعرفه‌های آمریکا بر واردات فولاد و آلومینیوم، اقداماتی به ارزش ۲۶ میلیارد یورو اعمال خواهد کرد. این تعرفه‌های تلافی‌جویانه از اول آوریل اجرایی می‌شوند و می‌توانند تأثیر موقتی بر کاهش ارزش یورو داشته باشند.
از سوی دیگر، گزارش‌هایی مبنی بر آمادگی اوکراین برای پذیرش یک آتش‌بس یک‌ماهه منتشر شده است. این پیشنهاد که با حمایت آمریکا همراه است، برای بررسی به روسیه ارائه خواهد شد. تحقق این آتش‌بس می‌تواند بر بهبود احساسات بازار تأثیر مثبت بگذارد.
تقویت دلار آمریکا و نگرانی‌های بازار
با وجود نگرانی‌های مربوط به رکود اقتصادی ناشی از سیاست‌های تجاری آمریکا، دلار آمریکا در محدوده پایین‌ترین سطوح چندماهه خود باقی مانده است. اعلام تعرفه‌های ۵۰ درصدی ترامپ بر فولاد و آلومینیوم کانادا و کاهش آن به ۲۵ درصد پس از عقب‌نشینی کانادا، نشان‌دهنده بی‌ثباتی سیاست‌های تجاری آمریکا و افزایش نوسانات بازار است.
انتشار داده‌های تورم آمریکا (CPI) که انتظار می‌رود به ۲/۹٪ کاهش یابد، می‌تواند تأثیر زیادی بر چشم‌انداز سیاست‌های پولی فدرال رزرو داشته باشد. این داده‌ها در شرایطی منتشر می‌شوند که بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در ماه می را افزایش داده‌اند.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
روند صعودی EUR/USD از سطح 1.0375 دلار به مقاومت 1.0940 دلار (سقف قیمتی ماه نوامبر) برخورد کرده و کمی اصلاح کرده است. این کاهش می‌تواند به دوره‌ای از تثبیت قیمت یا حرکت نزولی کوتاه‌مدت منجر شود تا شاخص RSI از محدوده اشباع خرید خارج شود.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت:
🔻 حمایت: سطح 1.08 دلار به‌عنوان حمایت اول عمل می‌کند. در صورت شکست این سطح، میانگین متحرک 200 روزه (SMA 200) در 1.0730 دلار می‌تواند نقش حمایتی داشته باشد. شکست سطح 1.06 دلار می‌تواند روند صعودی اخیر را باطل کند.
🔺 مقاومت: برای ادامه روند صعودی، عبور از 1.0940 و سپس 1.10 دلار ضروری است. در صورت شکست این سطوح، هدف بعدی 1.12 دلار (بالاترین سطح سال 2024) خواهد بود.
افزایش ارزش USD/JPY پیش از انتشار داده های تورمی آمریکا
✅ انتظار می‌رود نرخ تورم آمریکا (CPI) از ۳٪ به ۲/۹٪ کاهش یابد
✅ مذاکرات مزدی در ژاپن می‌تواند زمینه‌ساز افزایش مجدد نرخ بهره شود
✅ USD/JPY از سطح 146.50 دلار بازیابی شده، اما روند نزولی همچنان پابرجاست
جفت ارز USD/JPY برای دومین سشن متوالی در حال افزایش است و بخشی از کاهش شدید هفته گذشته را جبران کرده است. این رشد در حالی رخ می‌دهد که دلار آمریکا پیش از انتشار داده‌های تورمی (CPI) تثبیت شده است.
با این حال، دلار آمریکا همچنان در نزدیکی پایین‌ترین سطح پنج‌ماهه خود در برابر ارزهای اصلی قرار دارد. نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی، ناشی از سیاست‌های متغیر تعرفه‌ای ترامپ، فشار نزولی بر ارزش دلار وارد کرده است.
انتظار می‌رود نرخ تورم سالانه آمریکا (CPI) از ۳٪ به ۲.۹٪ کاهش یابد، در حالی که نرخ تورم پایه (Core CPI) در ۳.۲٪ ثابت بماند. بازارها این داده‌ها را به دقت زیر نظر دارند تا مشخص شود که آیا فدرال رزرو شواهد کافی برای کاهش نرخ بهره در اختیار دارد یا خیر.
چنانچه نشانه‌هایی از تورم پایدار مشاهده شود، بازارها ممکن است نگران شوند، زیرا اعمال تعرفه‌های تجاری می‌تواند تورم را افزایش داده و هم‌زمان رشد اقتصادی را کندتر کند. در چنین شرایطی، فدرال رزرو در تصمیم‌گیری برای کاهش نرخ بهره با چالش مواجه خواهد شد.
با نزدیک شدن به تصمیم فدرال رزرو، انتظار می‌رود که این بانک در سال ۲۰۲۵ سه بار نرخ بهره را کاهش دهد و احتمال ۵۰٪ برای اولین کاهش در ماه می در نظر گرفته شده است. از آنجا که پیش‌بینی میشود فدرال رزرو در نشست هفته آینده نرخ بهره را ثابت نگه دارد، نوسانات بازار در واکنش به داده‌های این هفته ممکن است محدود باشد.
تضعیف ین ژاپن علی‌رغم افزایش حقوق در این کشور
در حالی که بسیاری از شرکت‌های بزرگ ژاپنی برای سومین سال متوالی با افزایش قابل توجه دستمزدها موافقت کرده‌اند، ین ژاپن همچنان تحت فشار قرار دارد. مذاکرات Shunto در ژاپن امروز به پایان رسید و اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که میانگین افزایش حقوق برای سال ۲۰۲۵ در سطح ۵.۱٪ (مشابه سال گذشته، که بالاترین میزان در ۳۳ سال گذشته بود) باقی بماند.
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) اعلام کرده که رشد پایدار دستمزدها می‌تواند احتمال افزایش مجدد نرخ بهره را تقویت کند. با این حال، مشخص نیست که آیا این افزایش حقوق برای اتخاذ سیاست‌های انقباضی تهاجمی کافی خواهد بود یا خیر. چنانچه میانگین افزایش حقوق به ۶٪ یا بیشتر برسد، فشارهای تورمی قابل توجهی ایجاد خواهد شد و احتمال افزایش نرخ بهره زودتر از انتظار تقویت میشود، که می‌تواند ارزش ین را افزایش دهد.
تحلیل تکنیکال USD/JPY
🔹 محدوده مقاومت: جفت ارز USD/JPY پس از برخورد با سطح 159 دلار وارد یک کانال نزولی شده است. با این حال، قیمت از محدوده 146.50-147.00 دلار که هم‌راستا با سطح اصلاحی 61.8٪ فیبوناچی است، بازگشت داشته و می‌تواند مقاومت 148.80 دلار را که کف قیمتی دسامبر و نقطه میانی کانال نزولی است، آزمایش کند. با این حال، روند نزولی همچنان غالب است.
🔹 محدوده حمایت: در صورتی که قیمت از 148.80 و 149.30 دلار (سطح 50٪ فیبوناچی) عبور کند، خریداران ممکن است به دنبال توسعه روند صعودی تا 150 و 151.55 دلار باشند. عبور از این سطح می‌تواند ساختار نمودار را تغییر داده و روند نزولی را بی‌اعتبار کند.
🔻 سناریوی نزولی: در مقابل، فروشندگان برای تقویت روند نزولی باید حمایت 146.50 دلار را بشکنند تا قیمت به کف‌های پایین‌تری دست یابد و روند نزولی را تمدید کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران