قیمت طلا در معاملات صبح پنجشنبه آسیا تحت فشار فروش قرار گرفت. علت اصلی این روند، حرکت سرمایه‌گذاران به سمت بازار سهام بود؛ بازاری که همچنان رکوردهای جدیدی ثبت میکند. شاخص‌های S&P 500 و نزدک در وال‌استریت به بالاترین سطح تاریخ خود رسیدند و شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن نیز بیش از یک درصد رشد داشت. این روند نشان می‌دهد که ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی افزایش یافته و تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا موقتاً کاهش پیدا کرده است.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAUUSD)
قیمت طلا در نزدیکی ۳,۶۲۹ دلار معامله میشود و پس از چند بار ناکامی در عبور از مقاومت ۳,۶۴۹ تا ۳,۶۵۹ دلار، روندی نزولی به خود گرفته است. بررسی نمودار یک‌ساعته نشان می‌دهد که الگوی مثلث نزولی در حال شکل‌گیری است؛ قیمت طلا در حال کاهش است و هر بار که کمی بالا می‌رود، نمی‌تواند از یک محدوده مقاومت عبور کند. در عین حال، یک سطح حمایت مهم حوالی ۳,۶۲۰ دلار وجود دارد که جلوی ریزش بیشتر را می‌گیرد. اگر قیمت این حمایت را بشکند، احتمال کاهش بیشتر تا ۳,۶۱۰ دلار و ۳,۵۹۸ دلار وجود دارد.
در کوتاه‌مدت، میانگین متحرک نمایی ۵۰ کندلی در سطح ۳,۶۳۵ دلار مانع بازگشت قیمت شده است. در بازه بلندتر، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ کندلی در حوالی ۳,۵۶۸ دلار به‌عنوان سطح حمایتی مهم عمل میکند.
شاخص RSI در محدوده ۴۰ واحد قرار دارد که نشان‌دهنده کاهش تقاضا است، هرچند هنوز به محدوده اشباع فروش وارد نشده است. این وضعیت بیانگر ضعف روند صعودی و تمایل بازار به سمت فروشندگان است.
تا زمانی که طلا نتواند دوباره به بالای ۳,۶۴۰ دلار بازگردد، کنترل بازار در دست فروشندگان باقی خواهد ماند و ریسک‌ها در کوتاه‌مدت بیشتر به سمت نزولی متمایل هستند.
تأثیر دلار آمریکا بر بازار طلا
در همین حال، شاخص دلار آمریکا نیز اندکی تقویت شد و فشار بیشتری بر طلا وارد کرد. بااین‌حال، انتظار برای سیاست پولی انبساطی از سوی فدرال رزرو مانع از رشد قابل‌توجه دلار شد. پیش‌بینی میشود بانک مرکزی آمریکا هفته آینده نرخ بهره را کاهش دهد؛ اقدامی که میتواند با کاهش هزینه فرصت نگهداری طلا، از قیمت فلزات گرانبها حمایت کند.
داده‌های اخیر اقتصادی آمریکا نیز این سناریو را تقویت کرده است. گزارش وزارت کار نشان داد که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه آگوست به ۲/۶ درصد رسید که کمتر از رقم ۳/۳ درصد در جولای است. همچنین PPI هسته به ۲/۸ درصد کاهش یافت که از ضعف تقاضای داخلی حکایت دارد.
به همین دلیل، معامله‌گران انتظار دارند تا پایان سال جاری دست‌کم سه بار کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره صورت گیرد و حتی احتمال یک کاهش بزرگ‌تر در نشست ۱۷ سپتامبر فدرال رزرو نیز وجود دارد.
یکی از استراتژیست‌های نیویورک گفت:
کاهش فشارهای تورمی به فدرال رزرو اجازه می‌دهد سیاست‌های انبساطی را سریع‌تر اجرا کند. همین انتظارهای انبساطی، عامل اصلی حمایت از قیمت طلاست.
چشم انداز
سرمایه‌گذاران اکنون نگاه خود را به انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز پنجشنبه (امروز) دوخته‌اند. این داده‌ها مسیر بعدی سیاست پولی فدرال رزرو را روشن‌تر خواهد کرد. اگر تورم کمتر از انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره افزایش می‌یابد و میتواند به نفع بازار طلا تمام شود. اما در صورت بالاتر بودن تورم، دلار تقویت خواهد شد و فشار بیشتری بر فلزات گرانبها وارد میکند.
در مجموع، بازار طلا در کوتاه‌مدت میان دو عامل متضاد قرار دارد:
- رونق بازار سهام که به زیان تقاضای دارایی‌های امن است،
- و انتظارات کاهش نرخ بهره که همچنان پشتوانه‌ای مهم برای طلا محسوب میشود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران