بازار طلا بار دیگر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته؛ به‌ویژه در شرایطی که تنش‌های تجاری جدید در حال شکل‌گیری است. اعمال تعرفه‌های تازه بر واردات دارو و کالاهای صنعتی، نگرانی‌ها را نسبت به افزایش تورم و اختلالات زنجیره تأمین مجدداً شعله‌ور کرده‌اند.
در چنین فضایی، سرمایه‌گذاران با هدف حفظ سرمایه در برابر نااطمینانی‌های اقتصادی، مجدداً به دارایی‌های امن و با ارزش ذاتی مانند طلا روی آورده‌اند.
تحلیل تکنیکال طلای جهانی
قیمت جهانی طلا (XAU/USD) درحال‌حاضر در حوالی ۳٬۳۳۷ دلار معامله میشود و پس از شکست کانال صعودی، نشانه‌هایی از ضعف خریداران در نمودار مشخص شده است.
در نمودار ۲ ساعته، قیمت زیر دو میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ کندلی (EMA) قرار دارد؛ درحالی‌که میانگین ۵۰ کندلی اکنون در سطح ۳٬۳۳۹ دلار به‌عنوان مقاومت عمل می‌کند.
مقاومت‌ها و حمایت‌های کلیدی انس طلا
- مقاومت مهم در ۳٬۳۴۲ دلار نیز مانع از تلاش‌های قیمت برای بازگشت به روند صعودی شده است.
- در سمت مقابل، حمایت فعلی در ۳٬۳۲۴ دلار قرار دارد که تاکنون مانع از افت بیشتر شده است. در صورت شکست این سطح، اهداف نزولی بعدی می‌تواند ۳٬۳۱۰ دلار و سپس ۳٬۲۹۱ دلار باشد.
تا زمانی که خریداران موفق به پس‌گیری مقاومت‌های ۳٬۳۴۲ دلار و عبور از میانگین‌های متحرک نشوند، مومنتوم کلی بازار به نفع فروشندگان باقی می‌ماند. ساختار فعلی نشان‌دهنده یک فاز اصلاحی با تمایل نزولی است، مگر آن‌که یک شکست صعودی واضح رخ دهد.
به‌طورکلی، باتوجه‌به ساختار فعلی نمودار، قیمت طلا در منطقه‌ای از نوسان و فشار نزولی قرار گرفته است. معامله‌گران باید برای ورود به بازار، منتظر شکست قطعی یکی از سطوح کلیدی (۳٬۳۴۲ به بالا یا ۳٬۳۲۴ به پایین) باشند.
وضعیت بنیادی طلا
افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، به‌ویژه در حوزه تجارت بین‌المللی، سبب شده که سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌ها در برابر کاهش کارایی تجارت جهانی و افزایش هزینه تولید، به سمت فلزات گران‌بها حرکت کنند. اکنون بازار در حال ارزیابی احتمال شکل‌گیری موج دوم تورم ناشی از هزینه‌های تولید است؛ موضوعی که می‌تواند طلا را در کانون توجه نگه دارد.
سیاست پولی فدرال رزرو
با وجود تقویت تقاضا برای دارایی‌های امن، موضع محتاطانه فدرال رزرو آمریکا باعث شده رشد قیمت طلا محدود شود.
داده‌های اخیر تورم در ایالات متحده، از جمله افزایش ۰/۳٪ ماهانه شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و رشد نرخ تورم هسته به ۲/۹٪، نشان می‌دهد که فشارهای قیمتی همچنان پابرجا است. این آمارها احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک را کاهش داده‌اند.
- سوزان کالینز (Susan Collins)، رئیس فدرال رزرو بوستون، اعلام کرد که تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره هنوز به دلیل ریسک‌های بالای تورمی، محتاطانه و متعادل است.
- لوری لوگان (Lorie Logan)، رئیس فدرال رزرو دالاس، هشدار داد که کاهش زودهنگام نرخ بهره می‌تواند توان فدرال رزرو برای مهار تورم را تضعیف کند؛ به‌ویژه اگر تعرفه‌ها به‌عنوان محرک‌های تورمی جدید عمل کنند.
چشم انداز آینده
اکنون نگاه‌ها به سمت داده‌های تورمی تولیدکننده (PPI) و اظهارنظرهای تازه مقام‌های فدرال رزرو دوخته شده است. این عوامل می‌توانند چشم‌انداز میان‌مدت سیاست‌های پولی و به‌تبع آن، جایگاه طلا را به‌عنوان پوشش ریسک تورمی و بی‌ثباتی مالی تعیین کنند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکرشده صرفاً به‌منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچ‌گونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران