قیمت طلا (XAU/USD) در روز سه‌شنبه با ادامه ریزش به سطح 2,633 دلار دست یافت. افزایش بازدهی اوراق قرضه دولتی آمریکا و احتمال کاهش تدریجی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، از دلایل اصلی این کاهش قیمت هستند. تقویت دلار آمریکا در پی این تحولات، جذابیت طلا به عنوان دارایی بدون بازده را کاهش داده و تقاضا برای آن را تضعیف کرده است.
تأثیر آمار خرده فروشی و سیگنال های فدرال رزرو
گزارش اداره آمار ایالات متحده نشان داد که خرده‌فروشی در ماه نوامبر 0.7 درصد افزایش یافته است؛ این رقم بالاتر از پیش‌بینی‌ها (0.5 درصد) بوده و نشان‌دهنده رشد قوی مصرف‌کنندگان است. این شاخص مثبت اقتصادی همراه با رشد پایدار و کاهش تدریجی تورم نشان می‌دهد که فدرال رزرو ممکن است در ماه ژانویه از کاهش نرخ بهره صرف‌نظر کند.
افزایش بازده اوراق قرضه، مانند اوراق 10 ساله خزانه‌داری که به بالاترین سطح خود از 22 نوامبر رسیده است، جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا و نقره را کاهش داده است. به گفته یکی از تحلیل‌گران ارشد بازار: «داده‌های قوی خرده‌فروشی و رویکرد متمایل به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو همچنان بر فلزات گرانبها فشار می‌آورد.»
حمایت تنش های ژئوپلیتیکی از تقاضای دارایی های امن
با وجود روند نزولی، ابهامات جهانی همچنان از طلا و نقره به عنوان دارایی‌های امن حمایت می‌کنند. جنگ روسیه و اوکراین، ناآرامی‌ها در سوریه و درگیری‌های حل‌نشده خاورمیانه باعث تقویت حس احتیاط در بازار شده است. هرچند تحولات اخیر از کاهش تنش‌ها در غزه حکایت دارند، اما خطرات همچنان پابرجا هستند و تقاضا برای این دارایی‌ها را افزایش می‌دهند.
افزایش دلار و بازده اوراق قرضه
همانطور که گفته شد، دلار آمریکا مجدداً تقویت شده و بازده اوراق قرضه نیز روند صعودی خود را از سر گرفته است. بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده این هفته به 4.42 درصد رسیده است. افزایش بازده اوراق، هزینه فرصت نگهداری طلا را که بازدهی ندارد، افزایش می‌دهد.
علاوه بر این، رشد قابل توجه بازار رمزارزها توجه سرمایه‌گذاران را از طلا به‌عنوان دارایی امن منحرف کرده است. در همین حال، برخی سهام‌ها نیز تحت فشار قرار گرفته‌اند؛ به‌طوری‌که شاخص داو جونز هشت روز متوالی نزولی بوده و طولانی‌ترین دوره کاهش خود از آگوست 2011 را تجربه کرده است. این در حالی است که شاخص‌های متمرکز بر رشد، مانند نزدک 100، همچنان در حال ثبت رکوردهای جدید هستند.
چشم انداز طلا در کوتاه مدت
انتظار می‌رود که طلا در کوتاه‌مدت تحت فشار باقی بماند، مگر اینکه فدرال رزرو با ارائه سیگنال‌های غیرمنتظره متمایل به کاهش نرخ بهره (داویش) یا چین با ارائه بسته‌های محرک اقتصادی قوی‌تر بازار را شگفت‌زده کند. همچنین انتظار نمی‌رود که انتشار داده‌های خرده‌فروشی امروز آمریکا تأثیر چشمگیری بر روند قیمت طلا داشته باشد.
تحلیل تکنیکال طلا
از منظر تکنیکال، قیمت طلا هنوز کاملاً نزولی نشده است. این فلز گرانبها همچنان الگوی کف‌ها و سقف‌های بالاتر را حفظ کرده است، اما از زمان اوج‌گیری در سطح 2790 دلار در اواخر اکتبر، حرکت صعودی آن کاهش یافته است. عدم توانایی طلا در عبور از محدوده مقاومت 2720 دلار در هفته گذشته نشان می‌دهد که تمایل بازار در کوتاه‌مدت ممکن است به سمت کاهش قیمت متمایل باشد.
سطوح حمایت کلیدی
در حال حاضر، توجه به سطوح حمایتی کلیدی افزایش یافته است. اولین سطح مهم در تایم فریم 4 ساعته در قیمت 2645 دلار که اوایل این ماه به‌عنوان یک سیگنال صعودی عمل کرده بود، دیروز شکسته شد و این می‌تواند نشانه‌ای از ضعف بیشتر باشد. اگر خریداران به‌زودی وارد بازار نشوند، احتمال افت قیمت طلا به 2600 دلار وجود دارد که می‌تواند نقدینگی زیر کف اخیر یعنی 2613 دلار را از بین ببرد.
سطح 2600 دلار با خط روند صعودی همخوانی دارد که از تابستان تاکنون پابرجا بوده است. در صورتی که این سطح حفظ نشود، سطح 2580 دلار به‌عنوان حمایت بعدی مطرح میشود و اگر این سطح نیز شکسته شود، امکان کاهش قیمت به 2500 دلار افزایش می‌یابد.
سطوح مقاومت کلیدی
در مسیر صعودی، محدوده 2720 دلار همچنان به‌عنوان یک منطقه مقاومت کلیدی باقی مانده که طلا در آن با فشار فروش قابل توجهی مواجه شده است. با توجه به حرکات اخیر قیمت، احتمال دارد که طلا پیش از تلاش مجدد برای عبور از این منطقه، تنها یک بهبود جزئی تا سطوح مقاومتی پایین‌تر داشته باشد.
در این میان، سطح 2675 دلار که کف قیمت در روز پنجشنبه گذشته و ناشی از الگوی کندلی نزولی پوششی (Bearish Engulfing) بود، به‌عنوان یک مقاومت کلیدی برای هرگونه بازگشت کوتاه‌مدت قیمت مورد توجه است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران