بازار طلا هفته را با صعود آغاز کرد. دلیل اصلی این رشد، کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و سیگنال‌های این نهاد درباره احتمال کاهش‌های بیشتر تا پایان سال است. فدرال رزرو این تصمیم را اقدامی در جهت «مدیریت ریسک» معرفی کرده، هرچند همچنان معتقد است ریسک‌های تورمی وجود دارد و رشد اقتصادی در حال کند شدن است.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAUUSD)
قیمت طلا درحال‌حاضر حوالی ۳,۷۱۵ دلار معامله میشود و پس از شکست مقاومت ۳,۷۰۰ دلاری در نمودار چهارساعته، در یک کانال صعودی قرار دارد. میانگین متحرک نمایی ۵۰ کندلی در محدوده ۳,۶۵۰ دلار به‌عنوان حمایت پویا عمل کرده و جلوی اصلاح‌های اخیر را گرفته است.
شاخص RSI روی عدد ۶۸ قرار دارد که نشان‌دهنده افزایش مومنتوم صعودی است. بااین‌حال، RSI هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده و سیگنال بازگشتی جدی صادر نکرده است.
سطوح کلیدی مقاومت و حمایت
- مقاومت‌ها:
- مقاومت نخست در محدوده ۳,۷۲۵ دلار
- مقاومت بعدی سقف کانال صعودی در بازه ۳,۷۴۵ تا ۳,۷۶۰ دلار
- حمایت‌ها:
- حمایت اولیه در سطح ۳,۷۰۰ دلار
- حمایت بعدی در میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای یعنی ۳,۶۵۰ دلار
تا زمانی که قیمت بالای ۳,۷۰۰ دلار تثبیت شود، تمایل تکنیکال بازار به سمت ادامه روند صعودی باقی خواهد ماند. اما معامله‌گران باید دقت کنند که در نزدیکی سقف کانال (۳,۷۴۵–۳,۷۶۰ دلار) احتمال شکل‌گیری کندل‌های بازگشتی یا شدوهای بلند وجود دارد که می‌تواند نشانه‌ای از اصلاح موقت باشد.
چرا کاهش نرخ بهره برای طلا مهم است؟
کاهش نرخ‌های بهره، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهد و معمولاً به نفع بازار فلزات گرانبها تمام میشود.
حمایت‌های کلیدی بازار
- خرید بانک‌های مرکزی به‌ویژه در بازارهای نوظهور همچنان تقاضای پایدار برای طلا ایجاد کرده است.
- سرمایه‌گذاران نهادی نیز با استفاده از قراردادهای فیوچرز در حال پوشش ریسک هستند.
با وجود شرایط حمایتی، رشد بیشتر قیمت طلا با دو مانع مواجه است:
- قدرت گرفتن دوباره دلار آمریکا که بخش زیادی از ریزش هفته گذشته خود را جبران کرد.
- افزایش جزئی بازدهی واقعی اوراق خزانه که جریان ورود سرمایه به صندوق‌های ETF طلا را محدود کرده است.
چشم انداز کوتاه مدت
در ابتدای هفته داده‌های مهم اقتصادی آمریکا منتشر نمی‌شود؛ بنابراین سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو از جمله جروم پاول نقش کلیدی در تعیین مسیر بازار خواهند داشت:
- اگر لحن آن‌ها انبساطی باشد و از کاهش بیشتر نرخ بهره سخن بگویند، طلا می‌تواند رشد کنند.
- اما اگر موضعی محتاط یا متمایل به سیاست انقباضی داشته باشند، احتمال توقف رشد کوتاه‌مدت قیمت‌ها وجود دارد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران