در ۲۳ فوریه ۲۰۲۲ با آغاز جنگ روسیه به اوکراین، در هند، قیمت طلا از ۵۰,۱۸۰ روپیه به ازای هر ۱۰ گرم طلای ۲۴ عیار، تا فردای آن روز یعنی ۲۴ فوریه، به ۵۱,۵۵۰ روپیه در هر ۱۰ گرم طلای ۲۴ عیار رسید. این آمار نشان‌دهنده تاثیر جنگ و بحران بر قیمت طلا از رویدادهای بیرونی به‌خصوص جنگ است. اما جنگ اسرائیل و فلسطین و حتی جنگ ایران و اسرائیل بر قیمت طلا چگونه تاثیر گذاشت؟
اگر به عنوان یک معامله‌گر و یا سرمایه‌گذار در بازارهای مالی حضور دارید، احتمالا متوجه اهمیت دارایی باارزشی مانند طلا در این بازار شده‌اید. بنابراین بسیار مهم است درک خوبی از جایگاه طلا، رفتار آن در بازارهای جهانی و عوامل موثر بر تعیین قیمت طلا داشته باشید؛ چراکه طلا به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران شناخته میشود و در بحران‌های ژئوپلیتیکی، معمولاً با رشد تقاضا و افزایش قیمت مواجه میشود. اما این افزایش قیمت همیشه دوام ندارد؛ چراکه در صورت کاهش ریسک یا تقویت دلار، طلا دوباره وارد فاز نزولی میشود.
در این مطلب قصد داریم به بررسی تاثیر جنگ و بحران بر قیمت طلا بپردازیم و به‌خصوص سیر قیمت طلا را در برهه زمانی جنگ روسیه و اوکراین و ایران و اسرائیل زیر ذره‌بین ببریم.
تاثیر جنگ ایران و اسرائیل بر قیمت طلا
با آغاز حملات اسرائیل به تأسیسات ایران و متقابلاً حملات موشکی و پهپادی ایران، قیمت انس طلا ابتدا به‌دلیل هجوم سرمایه‌گذاران به پناهگاه امن، جهش کرد و در برخی مقاطع به ۳٬۴۵۰ دلار در هر اونس نزدیک شد. اما با تقویت هم‌زمان دلار آمریکا به‌عنوان دارایی امن رقیب و گران‌تر کردن طلا برای خریداران غیردلاری، باعث شد روند صعودی طلا متوقف و حتی قیمت در برخی لحظات ۰.۴٪ کاهش یابد و به حدود ۳٬۳۵۴ دلار برسد.
در این وضعیت بود که بازارها پیش از آتش‌بی در حالت انتظار واکنش ایران باقی ماندند و همین ابهام باعث نوسان شدید قیمت طلا شد. اما با برقراری آتش‌بس اخیر، فضای بازار طلا تا حدودی آرام شده و تحلیل‌گران هشدار می‌دهند اگر آتش‌بس پایدار بماند، احتمال افت قیمت انس طلا به‌دلیل کاهش تقاضا برای پناهگاه امن وجود دارد؛ در مقابل، در صورت شکست آتش‌بس و تشدید دوباره تنش‌ها همراه با تضعف دلار، طلا می‌تواند مجدداً وارد روند صعودی شود.
تأثیر جنگ ایران و اسرائیل بر طلا ترکیبی از هیجان اولیه و احتیاط بازار است؛ تنش‌ها قیمت طلا بعد از جنگ را به‌عنوان پناهگاه امن بالا می‌برند، اما تقویت دلار و سیاست‌های اقتصادی آمریکا مانع ادامه رشد شدید میشود.
تاثیر جنگ روسیه و اوکراین بر قیمت طلا
در فوریه 2022 با آغاز جنگ روسیه و اوکراین، بازارهای سهام و کریپتو سقوط کردند و طلا با جهشی سریع به اوج قیمتی جدیدی در آن سال رسید.به‌عنوان مثال، قیمت طلا در هند به‌عنوان بزرگترین بازار طلا، در 23 فوریه 2022، از 50,180 روپیه به ازای هر 10 گرم طلای 24 عیار به 51,550 روپیه در هر 10 گرم طلای 24 عیار، در 24 فوریه 2022، رسید. افزایش شدید قیمت طلا در هند آن هم تنها در 24 ساعت، نشان‌دهنده واکنش سریع طلا به بحران‌های ژئوپلیتیکی بود.
روسیه به‌عنوان یکی از تولیدکننده‌های بزرگ طلا، نقش حیاتی در زنجیره تأمین طلا دارد. تحریم‌های گسترده علیه این کشور در زمان جنگ اوکراین باعث اختلال در عرضه جهانی طلا شد و به افزایش قیمت طلا بعد از جنگ کمک کرد.
قیمت طلا در جنگ روسیه و اوکران
پس از آن که ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه در 24 فوریه 2022، دستور حمله نظامی به همسایه خود، یعنی اوکراین را اعلام کرد، بازار فارکس و حتی ارزهای دیجیتال با ضربه و شوک بزرگی روبه‌رو شدند. بورس‌های بزرگ جهانی در بحبوحه شک و عدم اطمینان، یک ریزش شارپ روزانه را در نمودار و قیمت خود تجربه کردند.
زمانی که این جنگ اتفاق افتاد، روپیه هند به شدت تضعیف شد. گزارش شده است که جنگ اوکراین و روسیه باعث شد که یکی از بزرگترین کاهش‌ها در قیمت طلا از زمان شروع همه‌گیری کووید در سال 2020، به وقوع بپیوندد. بااین‌حال، قیمت طلا بعد از جنگ در بازارهای هند بیشترین تاثیر را به خود گرفت.
قیمت طلا در جنگ اسرائیل و فلسطین
هم‌زمان با آغاز موج جدید تنش اسرائیل و حماس در اکتبر ۲۰۲۳، قیمت طلا در جنگ تقریباً ۱.۷٪، شتاب گرفت و تا اواسط همان ماه حدود ۳.۸٪ رشد داشت تا به قله‌ای در حدود ۱٬۶۳۰ دلار رسید. این افزایش در درجه اول به تنش‌های ژئوپلیتیکی جاری، به‌ویژه درگیری اخیر بین اسرائیل و حماس نسبت داده میشود. همان‌طور که در گذر زمان و با پیش بینی وقوع جنگ، مردم تمایل به خرید دارایی‌های امن مانند طلا را نشان داده‌اند، این بار هم شاهد رشد قیمت طلا بین 3% تا 10% بودیم.
در مارس ۲۰۲۵ نیز در زمان حملات اسرائیل به غزه، قیمت طلا بعد از جنگ از مرز ۳,۰۰۰ دلار عبور کرد و حتی به سقف‌های بی‌سابقه‌ای رسید .
عوامل موثر بر قیمت طلا
بازارمالی یک دنیای کاملا تاثیرپذیر از رویدادها و اتفاقات جهانی هستند، این تاثیرپذیری گاهی حتی از توییت یا پست یک سیاست‌گذار هم نشات می‌گیرد. افراد حوزه مالی در زمان رکود و بحران اقتصادی یا در زمان جنگ و نابسامنی به‌دنبال یک دارایی امن هستند تا پول و سایر دارایی‌های دیگر را به آن تبدیل کنند و اولین گزینه‌ای که به ذهن آنها می‌رسد فلز زرد رنگ، یعنی طلا است. طلا اگرچه یک دارایی امن برای سرمایه‌گذاری و فرار از بحران محسوب میشود، اما مانند سایر دارایی‌ها، تاثیر جنگ و بحران بر قیمت طلا نیز در تنش‌ها به‌شدت از سیاست کشورها نشات می‌گیرد.
طلا یک دارایی امن، با نقدینگی بالا است که به‌عنوان یک طبقه دارایی قابل سرمایه‌گذاری است و همین موضوع به ارزش آن می‌افزاید. کمیاب بودن آن، طلا را به یک فلز گران‌بها تبدیل کرده است که باعث شده قیمت آن در طول تاریخ مدام افزایش یابد.
تاثیر جنگ و بحران بر قیمت طلا
طبق تحقیقات جدید منابعی مانند گزارشات هفتگی کیتکو، اصلی‌ترین عواملی که تاثیر جنگ بر طلا را تشدید و قیمت طلا در جنگ را تعیین می‌کنند، عبارت‌اند از:
- نرخ بهره منفی یا پایین، جذابیت طلا را افزایش می‌دهد.
- قدرت دلار، قیمت طلا را تحت‌فشار می‌گذارد.
- خرید یا فروش گسترده طلا توسط بانک‌های مرکزی بر عرضه و تقاضا اثر مستقیم دارد.
تاریخچه بحران‌ها نشان می‌دهد طلا در هر شوک ژئوپلیتیکی یا اقتصادی بزرگ، نقش پناهگاه امن را ایفا می‌کند. چه حمله ۱۱ سپتامبر، چه رکود سال ۲۰۰۸ و چه جنگ‌های اخیر؛ در تمام این بحران‌ها، طلا اولین انتخاب سرمایه‌گذاران بوده است. اما وقتی بحران فروکش می‌کند یا دلار تقویت میشود، قیمت طلا به تدریج عقب‌نشینی می‌کند. به هرحال تاثیر جنگ و بحران بر قیمت طلا مسئله‌ای است که باید به دقت بررسی شود.
یکی از مهم‌ترین جنبه‌هایی که در مسائل اقتصادی و مالی باید درک کرد این است که بدانیم عرضه و تقاضا چطور عمل می‌کند. زمانی که تقاضا در بازار زیاد و عرضه کم باشد، قیمت آن کالا بالا می‌رود. برعکس، زمانی که تقاضا برای محصول کم باشد اما عرضه آن فراوان باشد، قیمت کالا کاهش می‌یابد.
سرمایه‌گذاری روی طلا، به‌گونه‌ای است که انتظار می‌رود در طول زمان، حتی در شرایط آشفتگی بازار، ارزش آن رشد کند. منظور از شرایط آشفته، ممکن است وقوع یک بحران اقتصادی یا جنگ باشد. در صورت رکود اقتصادی، سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند دارایی‌های امنی مانند طلا را انتخاب کنند و سرمایه خود را از قرارگرفتن در معرض دارایی‌های بی‌ثبات مانند سهام حفظ کنند. طبیعتا در این زمان‌ها، تقاضا برای این دارایی امن (طلا) بالا می‌رود و در نتیجه قیمت طلا در جنگ افزایش می‌یابد.
روسیه یک عامل کلیدی در قیمت طلا
روسیه پس از چین و استرالیا، سومین تولیدکننده بزرگ طلا در جهان است. در نتیجه آشفتگی اقتصادی بر صادرات طلای روسیه تاثیر می‌گذارد. همچنین با اعمال تحریم‌های چند کشور غربی علیه روسیه، ممکن است صادرات طلای این کشور آسیب ببیند و این اتفاق می‌تواند زنجیره عرضه جهانی طلا را مختل کند و بر قیمت طلا در بازارهای جهانی تاثیر بگذارد. به همین دلیل قیمت طلا در جنگ روسیه و اوکراین تغییرات شدیدتری داشته است.
تاریخچه تاثیر نابسامانی اقتصادی بر قیمت طلا
تاریخ گواه بر این واقعیت است که هر زمان نابسامانی اقتصادی وجود داشته است، بازارهای سهام سقوط کرده‌اند. این امر بر قیمت طلا اثر به‌سزایی داشته و باعث افزایش سرسام‌آور آن شده است.
برای مثال واقعه حمله ۱۱ سپتامبر به مرکز تجارت جهانی در نیویورک را در به یاد بیاورید! فاجعه پیش آمده باعث افزایش قیمت طلا شد. در نتیجه بازارهای سهام بسیاری از کشورهای توسعه‌یافته با این افزایش قیمت طلا ضربه بزرگی خوردند.
رکود اقتصادی سال ۲۰۰۸ و هرج‌و‌مرج پیش‌آمده توسط بانک‌های Lehmann Brothers منجر به قرمزشدن بازارهای جهانی شد. قیمت طلا طی چند سال بعد به‌طرز چشم‌گیری افزایش یافت و از۷۰۰ دلار در هر اونس در سال ۲۰۰۸ به ۱۹۰۰ دلار در هر اونس در سال ۲۰۱۱ رسید. این افزایش قیمت به دلیل نوسانات بازارهای جهانی بود. البته بعد از سال ۲۰۱۱، زمانی که بازارهای سهام جهانی به ثبات نسبی رسیدند، قیمت طلا کاهش یافت.
کلام پایانی | ایا در زمان جنگ طلا گران می شود؟
اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار یا فردی که در آینده قصد دارد در بازارهای مالی فعالیت کند، علاقه‌مند به یادگیری درمورد دارایی‌ها، بازارهای مالی و مسائل اقتصادی هستید، باید بدانید که طبقات مختلف دارایی برای اهداف سرمایه‌گذاری وجود دارد. بااین‌وجود، طلا گزینه‌ای امن است که در تمام فصول، همیشه موردپسند سرمایه‌گذاران واقع شده است؛ به‌ویژه در زمان آشفتگی اقتصادی، رکود و حتی جنگ. بنابراین این واقعیت که حتی در نامشخص‌ترین مواقع می‌توان روی این فلز گران‌بها سرمایه‌گذاری کرد باعث میشود افراد همیشه به طلا به‌عنوان یک گزینه امن سرمایه‌گذاری فکر کنند.
اما برای یک سرمایه‌گذاری بهتر و هوشمندانه‌تر، بهتر است عواملی که بر قیمت طلا تاثیر دارند را بشناسید. در این مقاله بیشتر به تاثیر جنگ و بحران بر قیمت طلا اشاره شد. دانستیم که قیمت طلا در جن افزایش می‌یابد؛ به این دلیل که افراد به فکر حفظ دارایی و سرمایه خود می‌افتند و سعی می‌کنند تا از درگیر کردن سرمایه خود با دارایی‌های ریسکی مانند سهام خودداری کنند. در نتیجه تاثیر جنگ بر قیمت طلا، خود را به‌صورت افزایشی نشان می‌دهد.
سوالات متداول آیا جنگ باعث افزایش قیمت طلا میشود؟
جنگ ایران و اسرائیل بر قیمت طلا چه تاثیری دارد؟
جنگ ایران و اسرائیل باعث شد قیمت طلا ابتدا به‌دلیل افزایش تقاضا برای دارایی امن جهش کند و تا حدود ۳٬۴۵۰ دلار برسد، اما با تقویت دلار آمریکا و برقراری آتش‌بس فعلی، روند صعودی متوقف و قیمت دوباره کاهش یافت. در مجموع، تنش‌های ژئوپلیتیکی طلا را بالا می‌برند اما دلار قوی و آرامش سیاسی می‌توانند مانع ادامه رشد آن شوند.
آیا جنگ باعث افزایش قیمت طلا میشود؟
قطعاً، قیمت طلا در جنگ و بحران‌های ژئوپلیتیکی، به‌عنوان دارایی امن افزایش می‌یابد؛ زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال حفظ سرمایه خود در برابر ریسک‌های اقتصادی و سیاسی هستند. اما شدت و تداوم این افزایش به عوامل کلان اقتصادی مانند قدرت دلار آمریکا، نرخ بهره و سیاست‌های پولی فدرال رزرو بستگی دارد که می‌توانند رشد طلا را محدود یا تقویت کنند.
چرا قیمت طلا در طول تاریخ مدام صعودی بوده است؟
طلا یک دارایی امن، با نقدینگی بالا است که به‌عنوان یک طبقه دارایی قابل سرمایه‌گذاری است و همین موضوع به ارزش آن می‌افزاید. ناگفته نماند که طلا یک فلز کمیاب است که به وفور در دسترس نیست! کمیاب‌بودن، طلا را به یک فلز گران‌بها تبدیل کرده که باعث شده قیمت آن در طول تاریخ دائماََ افزایش یابد.
چرا باید روی طلا سرمایه‌گذاری کنیم؟
طلا از آن دسته دارایی‌هایی است که حتی در زمان وقوع بحران‌های اقتصادی، رکود و حتی جنگ، ارزش خود را حفظ کرده است. بنابراین این واقعیت که حتی در نامشخص‌ترین مواقع می‌توان روی این فلز گران‌بها سرمایه‌گذاری کرد باعث میشود بتوانیم همیشه به طلا به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری امن مخصوصاََ در زمان آشفتگی فکر کنیم.
حرکت قیمت طلا با سهام چگونه است؟
حرکت قیمت این دو با یکدیگر نسبت عکس دارند. وقتی بازار سهام با کاهش قیمت روبرو میشود و حرکت نزولی به خود می‌گیرد، تقاضا برای دارایی‌های امن‌تر مانند طلا افزایش می‌یابد. این موضوع باعث افزایش قیمت طلا میشود. برعکس، وقتی بازار سهام در حال رشد و روند صعودی است، سرمایه‌گذاران تمایل دارند نقدینگی خود را از دارایی‌های امن به بازار سهام منتقل کنند؛ بنابراین تقاضا برای طلا کاهش یافته و قیمت آن معمولاً افت می‌کند.
طلا در جنگ و بحران چه عملکردی از خود نشان می‌دهد؟
داده‌ها و آمارهای تاریخی به ما نشان می‌دهند هر زمان که جنگ، بحران و بیماری همه‌گیری مانند کرونا به‌وجود آمده است، طلا بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری بوده و به شدت در این فواصل زمانی رشد قیمتی را تجربه کرده است.
عملکرد سهام و طلا در زمان بحرانی چگونه است؟
زمانی که جنگ روسیه و اوکراین اتفاق افتاد سهام و حتی کریپتوکارنسی‌ها به شدت افت قیمتی را تجربه کردند؛ اما در مقابل قیمت طلا در جنگ به سمت قیمت‌های بالاتر حرکت خود را آغاز کرد. این الگو کلاسیک، واکنش بازارها به بحران‌های ژئوپلیتیکی است که ریسک‌گریزی باعث انتقال سرمایه به دارایی‌های کم‌ریسک‌تر مانند طلا میشود.
چرا طلا در جنگ و بحران، ایمن است؟
به دلیل اینکه طلا یک فلز کمیاب است، استخراج و به‌دست‌آوردن آن بسیار سخت و پر هزینه است، قیمت آن، روزبه‌روز افزایش پیدا می‌کند، همچنین جامعه و حتی افراد عادی علاقه بسیار زیادی به این فلز زیبا دارند.
کدام نوع، سرمایه‌گذاری امنی است؟
در صورت رکود اقتصادی، سرمایه‌گذاران دارایی‌های امن مانند طلا را انتخاب می‌کنند تا از دارایی‌های ریسکی مانند سهام که درصورت وجود بحران یا جنگ کاهش می‌یابند، در امان بمانند.
قیمت طلا پس از حمله حماس به اسرائیل چه تغییری کرد؟
حمله حماس به اسرائیل باعث شد که حرکت به سمت حفظ و ذخیره دارایی‌های امن افزایش یابد؛ زیرا سرمایه‌گذارانی که از نزدیک رویدادهای خاورمیانه را زیر نظر دارند سعی می‌کنند قبل از هر اقدامی، ریسک ژئوپلیتیکی بازارها را بسنجند.
قیمت طلا چه ارتباطی با جنگ روسیه و اوکراین داشت؟
قیمت طلا در جنگ روسیه و اوکراین به دلیل اینکه روسیه یکی از تأمین‌کنندگان کلیدی طلا است، رشد زیادی داشت.
نظرات کاربران