استیبل کوین‌ها (Stablecoins) دسته‌ای از ارزهای دیجیتال هستند که با هدف کاهش نوسانات بازار، به دارایی‌هایی باثبات مانند دلار آمریکا یا طلا متصل می‌شوند. این ارزها به دلیل ثبات نسبی، به ابزاری محبوب برای پرداخت، حفظ ارزش سرمایه و انجام معاملات بین‌المللی تبدیل شده‌اند. اما برای کاربران ایرانی، انتخاب استیبل کوین مناسب اهمیت دوچندانی دارد؛ چرا که به‌دلیل محدودیت‌های مالی و تحریم‌های بین‌المللی، خطر مسدود شدن دارایی‌ها در برخی استیبل کوین‌ها وجود دارد. در این مقاله، لیست بهترین استیبل کوین ها برای ایرانیان را معرفی و بررسی می‌کنیم.
معرفی انواع استیبل کوین‌ها
استیبل کوین های معروف در بازار ارزهای دیجیتال به دو دسته کلی متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند که هر یک روش متفاوتی برای حفظ ثبات قیمت دارند. برخی از استیبل کوین‌ها با دارایی‌های واقعی مانند ارزهای فیات یا طلا پشتیبانی می‌شوند؛ درحالی‌که برخی دیگر از الگوریتم‌های هوشمند برای کنترل عرضه و تقاضا استفاده می‌کنند. در زیر، انواع استیبل کوین‌های متمرکز و غیرمتمرکز را مشاهده می‌کنید.
- استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات (Fiat-Collateralized Stablecoins)
- استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزارز (Crypto-Collateralized Stablecoins)
- استیبل کوین‌های الگوریتمی بدون پشتوانه (Non-Collateralized/Algorithmic Stablecoins)
- استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا (Commodity-Backed Stablecoins)
استیبل کوین‌های متمرکز
استیبل کوین‌های متمرکز توسط یک نهاد مرکزی (مانند یک شرکت یا مؤسسه مالی) صادر و مدیریت می‌شوند. این نهاد مسئول حفظ پشتوانه دارایی (مانند دلار یا طلا) و اطمینان از ثبات قیمت استیبل کوین است. معروف‌ترین نمونه این نوع، تتر (USDT) است که پشتوانه آن دلار آمریکا بوده و توسط شرکت تترلیمیتد (Tether Limited) مدیریت میشود.
استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات
این نوع از استیبل کوین‌ها با ارزهای سنتی مانند دلار، یورو یا پوند پشتیبانی می‌شوند و معمولا با نسبت 1:1 عرضه می‌گردند؛ یعنی به ازای هر یک واحد استیبل کوین، یک واحد از ارز فیات در حساب ذخیره شرکت، وجود دارد. ویژگی اصلی این استیبل کوین‌ها شفافیت مالی مشروط به حسابرسی و ارائه گزارش‌های منظم است، اما به دلیل وابستگی به یک نهاد خاص، دارای ریسک تمرکزگرایی، احتمال مسدودشدن دارایی‌ها و نیاز به اعتماد به صادرکننده هستند.
استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کالا
استیبل کوین‌های کالا محور توسط دارایی‌های فیزیکی مانند طلا، نقره، نفت یا حتی املاک پشتیبانی می‌شوند. برای مثال، برخی پروژه‌ها طلا را در خزانه‌های امن ذخیره می‌کنند و به‌ازای آن توکن صادر می‌کنند. این نوع دارایی معمولاً برای افرادی جذاب است که به ثبات نسبی ارزش کالای فیزیکی اعتماد دارند. البته، متمرکز بودن این سیستم و وابستگی به نهاد نظارتی، از چالش‌های آن به‌شمار می‌رود.
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز بدون دخالت نهاد مرکزی و با استفاده از قراردادهای هوشمند و الگوریتم‌های مبتنی بر بلاک چین فعالیت می‌کنند. پشتوانه آنها معمولاً ارزهای دیجیتالی است که وثیقه‌گذاری می‌شوند. دای (DAI) نمونه بارز از این دسته است. استیبل کوین‌های غیرمتمرکز کنترل و شفافیت بیشتری دارند و به‌طور کلی با فلسفه اصلی بلاک چین هم‌راستا هستند.
استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزارز
در این نوع از استیبل کوین‌ها، از ارزهای دیجیتال به‌عنوان پشتوانه استفاده می‌شوند. به دلیل نوسان بالای رمزارزها، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزارز معمولاً بیش از ارزش واقعی خود پشتوانه دارند تا بتوانند در برابر ریزش‌های بازار نیز، ثبات خود را حفظ کنند. این دسته از استیبل کوین‌ها غیرمتمرکز بوده و توسط قراردادهای هوشمند مبتنی‌بر بلاک چین کنترل می‌شوند.
استیبل کوین‌های الگوریتمی بدون پشتوانه
این دسته از استیبل کوین‌ها از هیچ دارایی واقعی به‌عنوان پشتوانه استفاده نمی‌کنند و برای حفظ ثبات قیمت از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند که با کنترل عرضه و تقاضا، قیمت را در محدوده مشخصی نگه می‌دارند. استیبل کوین‌های الگوریتمی بدون پشتوانه غیرمتمرکز هستند، اما تاکنون در عمل با مشکلات متعددی مواجه شده‌اند و مواردی مانند فروپاشی پروژه ترا یواس‌تی (Terra UST) باعث شده تا اعتماد عمومی به این دسته از استیبل کوین‌ها کاهش یابد.
بیشتر بخوانید: استیبل کوین الگوریتمی (Algorithmic Stablecoin) چیست؟
بهترین استیبل کوین‌ها کدامند؟
در میان استیبل کوین های معروف بازار رمزارزها، تنها تعداد محدودی موفق شده‌اند اعتماد کاربران، سرمایه‌گذاران و صرافی‌ها را به‌دست آورند. برخی مانند تتر و یو‌اس‌دی کوین (USDC) به دلیل نقدشوندگی بالا، گزینه‌های اصلی برای معامله‌گران به‌ویژه در ایران محسوب می‌شوند. در جدول زیر به معرفی برخی از استیبل کوین‌های مطرح بازار ارزهای دیجیتال، می‌پردازیم.
| نام استیبل کوین | نماد | نوع پشتوانه | ساختار | ویژگی |
|---|---|---|---|---|
| تتر | USDT | دلار آمریکا (فیات) | متمرکز | بیشترین حجم معاملات، پشتیبانی گسترده |
| یو‌اس‌دی کوین | USDC | دلار آمریکا (فیات) | متمرکز | شفافیت بالا، حسابرسی ماهانه |
| دای | DAI | ارز دیجیتال | غیرمتمرکز | مبتنی‌بر قراردادهای هوشمند |
| ترو یو‌اس‌دی | TUSD | دلار آمریکا (فیات) | متمرکز | حسابرسی شفاف |
| تتر گلد | XAUT | طلا | متمرکز | پشتوانه کالا، قابل تبدیل به طلای فیزیکی |
لیست بهترین استیبل کوین ها برای ایرانیان
- استیبل کوین غیرمتمرکز دای (DAI)
- استیبل کوین الگوریتمی فراکس (FRAX)
- تترگلد (XAUT)
- یو اس دی کوین (USDC)
باتوجه‌به محدودیت‌های بانکی، تحریم‌های بین‌المللی و نبود دسترسی مستقیم به نظام بانکی و مالی جهانی برای کاربران ایرانی، انتخاب استیبل کوین مناسب، اهمیت ویژه‌ای دارد. تتر به‌عنوان معروف ترین استیبل کوین در ایران، در بیشتر صرافی های داخلی و خارجی پشتیبانی میشود و به دلیل حجم بالای معاملات، گزینه‌ای محبوب به‌شمار می‌رود.
بااین‌حال، نباید از این نکته غافل شد که شرکت‌‌های صادرکننده تتر به قوانین مالی آمریکا پایبند هستند. بنابراین این ریسک وجود دارد که در آینده، تتر به تبعیت از سیاست‌های تحریمی، حساب‌ها یا تراکنش‌های مرتبط با کاربران ایرانی را مسدود کند.
در مقابل دای (DAI) به‌دلیل ساختار غیرمتمرکز و عدم وابستگی به نهاد متمرکز، انتخابی محبوب بین لیست بهترین استیبل کوین ها برای ایرانیان است. فراکس (FRAX) نیز ترکیبی از الگوریتم و وثیقه ارز دیجیتال را ارائه می‌دهد و تلاش می‌کند تعادل میان ثبات و تمرکززدایی را حفظ کند. همین موضوع باعث جذابیت این استیبل کوین میشود.
یو‌اس‌دی کوین نیز که توسط شرکت سیرکل (Circle) و صرافی کوین بیس (Coinbase) پشتیبانی میشود، شفافیت مالی بسیار مناسبی دارد اما مشابه با تتر، تحت نظارت مستقیم قوانین آمریکا قرار داشته و ممکن است در آینده، ایران را نیز مشمول محدودیت کند. همچنین برای کاربرانی که به‌دنبال حفظ ارزش سرمایه با پشتوانه فیزیکی هستند، تتر گلد (XAUT) گزینه‌ای جذاب محسوب میشود.
بیشتر بخوانید: 7 جایگزین تتر برای ایرانیان | معرفی امن ترین استیبل کوین ها
چگونه بهترین استیبل کوین را انتخاب کنیم؟
برای انتخاب بهترین استیبل کوین، باید ابتدا مشخص کنید که هدف شما از انتخاب استیبل کوین چیست: آیا می‌خواهید از آن برای معاملات در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنید یا به‌دنبال ذخیره‌سازی بلندمدت و حفظ ارزش دارایی خود هستید؟ عوامل مهمی مثل نوع پشتوانه، میزان تمرکز یا عدم تمرکز، شفافیت مالی، سطح پذیرش و ریسک تحریم از جمله نکاتی به‌شمار می‌روند که باید در نظر گرفته شوند.
| شاخص | توضیح |
|---|---|
| نوع پشتوانه (فیات، رمزارز، کالا) | نشان می‌دهد ثبات قیمت استیبل کوین تا چه اندازه قابل اعتماد است. |
| ساختار (متمرکز یا غیرمتمرکز) | تعیین می‌کند که آیا ریسک تحریم یا کنترل نهاد مرکزی وجود دارد یا خیر. |
| سطح شفافیت و حسابرسی | تضمین می‌کند که پشتوانه واقعی وجود دارد یا خیر. |
| میزان پذیرش در صرافی‌ها و کیف‌پول‌ها | برای نقدشوندگی بالا و راحتی استفاده در معاملات بسیار مهم است. |
کلام پایانی
باتوجه‌به نوسانات شدید در بازار ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها نقش مهمی در ایجاد ثبات و امنیت مالی ایفا می‌کنند. در این مقاله لیست بهترین استیبل کوین ها برای ایرانیان معرفی شد و انتخاب بین آنها به عواملی مانند نوع پشتوانه (دلار، رمزارز یا طلا)، میزان تمرکز، سطح شفافیت و ریسک تحریم بستگی دارد. با درنظرگرفتن شرایط و اهداف سرمایه‌گذاری و میزان حساسیت به محدودیت‌ها، می‌توان بهترین استیبل کوین جایگزین تتر و استیبل کوین های معروف را انتخاب کرد.
سوالات متداول
آیا تتر (USDT) برای کاربران ایرانی گزینه مناسبی است؟
تتر یکی از استیبل کوین های معروف است، اما به دلیل ارتباط شرکت صادرکننده با سیاست‌های تحریمی آمریکا، ریسک مسدود شدن دارایی‌ها وجود دارد.
تفاوت بین استیبل کوین‌های متمرکز و غیرمتمرکز چیست؟
استیبل کوین‌های متمرکز توسط شرکت‌ها و نهادهای خاص مدیریت می‌شوند، اما استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مانند دای از طریق قراردادهای هوشمند و به‌صورت خودکار اداره می‌شوند.
بهترین استیبل کوین جایگزین تتر برای ایرانیان کدام است؟
دای (DAI) به دلیل غیرمتمرکز بودن، یکی از امن‌ترین گزینه‌ها و بهترین استیبل کوین جایگزین تتر، برای ایرانیان به‌شمار می‌رود.
آیا تتر گلد (XAUT) برای سرمایه‌گذاری بلند مدت مناسب است؟
بله، چون پشتوانه این استیبل کوین طلا بوده و برای حفظ ارزش در بلند مدت مناسب است.
لیست بهترین استیبل کوین ها برای ایرانیان کدام ها هستند؟
لیست بهترین استیبل کوین ها برای ایرانیان عبارت‌انداز: دای، تترگلد، فراکس، پکسوس و سایر استیبل کوین‌هایی که پایبند به تحریم‌های اقتصادی نباشند.
نظرات کاربران